财务报表粉饰的动机与原因

财务报表粉饰动机

（一）业绩考核动机

企业的经营业绩考核，一般以财务指标为基础，利润计划的完成率、投资回报率、总产值、营业收入、资产保值增值率、资产周转率、销售利润率等，均是考核经营业绩的重要财务指标，而这些财务指标的计算都涉及会计报表数据。企业外部考核如行业排行榜，主要也是根据营业收入、资产总额、利润总额等财务信息来确定的。

经营业绩的考核，不仅关系到企业总体经营成果的评价，还关系到企业管理层经营管理业绩的评定，并影响其晋升职务、提高奖金福利等。为了达到经营业绩考核的目标，企业就很有可能对其财务信息的主要载体——会计报表进行编造包装。可以说，基于业绩考核而粉饰财务报表是最常见的动机。

【名言警句】

创业难，守业亦难，须知物力唯艰，事事莫争虚体面；居家易，治家不易，欲自我身作则，行行当立好规模。

——吴玉章《为嫡孙吴本清撰客厅门联》

（二）信贷资金获取动机

在市场经济环境下，银行等金融机构出于风险考虑和自我保护的需要，不愿贷款给经营亏损、偿债能力差的企业，这样的企业也难以赢得供应商的信赖，获取商业信用；对于企业而言，资金又是其在激烈的市场竞争中取胜的要素之一，为获得银行等金融机构的信贷资金或其他供应商的商业信用，经营业绩欠佳、财务状况不好的企业，难免要将其财务报表数据粉饰一番。

（三）股票发行和上市资格维持动机

股票发行分为首次发行（IPO）和后续发行（SEO），如配股或增发。在IPO的情况下，根据《中华人民共和国证券法》等法律规定，企业必须最近三个会计年度连续盈利。增发还要求最近三个会计年度加权平均净资产收益率不低于6%，才能通过证监会的审批。为了顺利通过发行审核，尽可能多地募集资金，降低募集资金的成本，拟上市公司往往对财务报表进行包装粉饰。

根据退市规则，连续三年亏损的上市公司，其股票将暂停交易。在暂停交易的第一个半年内，如果仍无法实现盈利，则其股票将被摘牌，在交易所停止交易。这一政策给业绩差的公司带来了很大压力。濒临退市边缘的上市公司，其会计报表粉饰的动机就特别强烈。

【例2-17】*ST泸天化（000912）是以基础化工与精细化工制造为主要业务的化肥生产企业。泸天化2013年、2014年亏损达到3.3亿元和11.4亿元，从而戴上了“*ST”（特别处理）帽子，公司股票于2015年被警示有退市风险。(www.xing528.com)

2016年3月1日，*ST泸天化发布的《2015年年报》显示，公司实现营业收入30.28亿元，下滑24.37%，净利润1827万元，增长101.60%。公司将业绩大幅增长的原因归于转让子公司四川天华股权取得的股权处置收益、主要产品尿素销量和价格有所上升、收到泸州市财政局退返的土地款等。实际上，*ST泸天化《2015年年报》中的净利润1827万元，在扣除非经常性损益后，实际亏损2.82亿元。公司粉饰财务数据采用的手法如下：

（1）利用资产产生的利息收入。*ST泸天化2015年12月31日公告称，泸州市财政局拟退还公司土地款及利息总计2.37亿元，其中9344.8万元为政府长期占用公司资产所支付的利息，剩余14333.2万元为返还公司2008年预缴的土地款。截至公告披露日，公司仅收到1.2亿元土地返还款，*ST泸天化已将上述9344.8万元全额确认为2015年当期损益。

（2）利用政府补助款。为了防止退市处理，地方政府不仅大力支持重组，而且真金白银支持公司“保壳”。《2015年年报》显示，该公司2015年收到政府补贴达到5405万元，2014年仅有1130万元。

（3）利用股权转让收益。2015年，*ST泸天化出售控股子公司四川天华60.48%的股权，产生了1.61亿元的投资收益。

由此可见，*ST泸天化主要是通过非经常性损益来扭转亏损，粉饰利润，实现“保壳”“摘帽”的目的。

【名言警句】

不做假账。

——朱镕基《会计学院题词》

（四）纳税筹划动机

根据我国有关税收法律法规的规定，增值税、所得税等主要税种项目的计缴基础与企业的收入、成本、费用等会计报表数据密切相关，基于减少或推迟纳税的目的，企业往往会对会计报表进行粉饰。当然，有时企业为满足资金筹措和操纵股价的需要，不惜多缴税，虚构收入，隐瞒成本费用，夸大利润。

（五）责任推卸动机

企业为了推卸责任也会粉饰财务信息，比如更换高管人员时会进行离任审计，可能暴露会计问题。新任总经理就任当年，为了明确责任或推卸责任，大刀阔斧地对陈年老账进行清理，甚至将本应在未来会计期间确认的成本费用提前至本期确认。企业高管卷入经济案件时，企业也很可能粉饰财务报表。