2017年美国服装市场综述

（一）概述

2017年1～11月，美国从全球进口服装747.21亿美元，同比下降0.29%。其中，从中国进口252.18亿美元，同比下降3.09%。从累计进口额增幅走势来看，2017年以来，除1月份以外，美国服装进口金额各月累计增幅均为负增长，3～10月，累计降幅稳定在2%以内。2017年以来，美国自中国服装进口额各月累计增幅除1月份以外，均为负增长，但整体降幅呈收窄态势，2017年1～11月，美国自中国服装进口3.09%的跌幅比2017年1～2月8.66%的跌幅收窄了5.57个百分点（表2-1）。

表2-1　美国2017年各月服装累计进口金额变化情况

（数据来源：美国商务部）

分国别来看，2017年1～11月美国自越南、印度、墨西哥服装进口实现增长，同比分别增长了7.42%、2.19%、5.84%，所占市场份额分别为14.38%、4.65%、4.44%（表2-2）。

表2-2　2017年1～11月美国服装进口来源国家和地区统计

（数据来源：美国商务部）

总体而言，美国自全球进口服装金额降幅明显收窄是受益于美国经济的回暖提速。从美国国内生产总值来看，2017年一季度国内生产总值（GDP）增长率只有1.2%，但二季度增长率加快，达到3.1%，是2015年一季度以来最高值。三季度尽管受飓风等非经济因素影响，GDP增速仍达到3.3%，好于市场预期。经历了2007～2009年的衰退后，美国经济复苏已经进入第八个年头，就业市场收紧为经济提供了动力，许多企业对紧俏的工作岗位上调了工资报价，表明大多数企业对短期经济前景仍持乐观态度。就业的持续改善最直接的影响是拉动消费，美国商务部发布数据显示，美国11月份个人收入环比上升0.3%；个人消费支出环比上升0.6%。个人消费支出的环比增幅高于个人收入的环比增幅，说明美国消费者谨慎的消费态度有所改观，这为美国零售市场的稳健提供了一定支撑（图2-1）。

（二）美国服装零售市场渠道变化

2017年，美国服装行业零售渠道加速结构性颠覆，线上销售市场占有率加速提升，线下千余家实体店关门。从乡村商业区到纽约曼哈顿大道，美国实体零售业正经历着渠道变革的梦魇。据《大西洋周刊》报道，2017年1～5月，美国有9家零售企业破产，与2016年全年数值持平。美国服装战略咨询公司Alvanon报告显示，过去三年，美国商场的客流量下降了57%。客流量的下滑对实体店的经营造成了很大冲击。与实体店的冷清形成鲜明对比的是线上销售渠道的热络，在线上销售领域，服装成为消费者购买最多的品类，简单的退货政策让网购服装变得便宜、便捷，并且降低了退换货的成本，线上服装销售渠道的成功，正在倒逼实体零售商们提供和网上类似的价格和便捷服务。从某种意义上来说，线上销售的兴起也在一定程度上拉低了服装商品的零售价格。据美国经济分析局的数据，2008年金融危机爆发后的两年内，美国个人服装及鞋类商品消费支出价格指数变化平稳，2011年开始逐步递增；伴随着网购市场规模的扩大，从2015年一季度开始，美国个人服装及鞋类商品消费支出价格指数小幅震荡中下滑，这与线上低价商品份额扩大和实体零售商的折扣战略密不可分（图2-2）。

图2-1　2005年至今美国国内生产总值增长情况(www.xing528.com)

（数据来源：美国经济分析局）

（三）特朗普贸易新政对美国服装进口市场影响

图2-2　2005年至今美国个人服装及鞋类商品消费支出价格指数变化情况

（数据来源：美国经济分析局）

美国新任总统特朗普在就职后不久即宣布美国退出TPP（跨太平洋伙伴关系协定）。此举意在将更多的工作岗位留在美国国内，生产大量美国商品，并且输出到世界各地，实际上也是美国再推制造业回归的一种表现。无论是“再工业化”、还是“制造业回归”，美国政府的多项力促制造业发展的举措，本质上都是希望实现制造业升级，以此带动经济复苏。不同于以往，房地产价格过高、劳资问题复杂、生产规模受限等因素制约着美国制造业回归。而服装加工以及前道纺织环节不仅面临上述问题，还面临着劳工技能短缺、劳动力成本过高等掣肘因素。目前看来，美国服装制造业不具备重建或扩大基础，进口订单大举回流本土生产制造并不现实。

对于中国服装出口企业来说，TPP的搁浅在很大程度上将缓解市场压力：越南出口美国市场的服装产品不具关税同盟优势，订单“东南飞”的势头将有所减弱。与此同时，意欲赴东南亚投资建厂的中国纺织服装外贸企业也会重新进行生产布局，更多的资金储备将流回国内进行产品升级，更有助于我国企业重塑新时期的市场竞争力。

（四）美国市场经济展望

随着经济增长趋强，美联储已启动缩减资产负债表进程，金融市场普遍预计，如果经济数据持续好转，美联储可能于2018年加息三次。特朗普政府为实现3%以上的经济增长率，在推动税制改革、放宽管制和重新订立贸易协定等方面已取得初步进展，但总体来看政策进程仍面临不确定性。值得注意的是，自2017年1月以来，IMF不断下调2017年和2018年美国经济增长预期，从2.3%和2.5%分别下调至2.2%和2.3%，均低于3%。这说明，美国经济的实际表现恐逊于预期。

从市场消费来看，美国个人消费支出（PCE）2017年9月环比飙升1%（经季节调整），高于8月的0.2%，但10月、11月的个人消费支出环比增幅分别为0.2%、0.6%，支出的强劲增势并没有得以持续。据此来看，美国消费市场2018年的走势仍难言乐观，应保持谨慎态度。