【摘要】：经营现金净流量的操纵手段主要分为真实活动操纵和归类变更操纵两类。现金流量表的“三分法”客观上为企业进行现金流归类变更提供了空间。企业管理层能够借此将模糊的现金流入项目计入“收到其他与经营活动有关的现金”，将模糊的现金流出项目转移至“支付其他与投资活动有关的现金”或“支付其他与筹资活动有关的现金”科目，从而做大当期经营现金净流量。
经营现金净流量的操纵手段主要分为真实活动操纵和归类变更操纵两类。两者经济后果的主要差异在于：真实活动操纵将改变现金净流量总额，而归类变更操纵并不改变现金净流量总额，仅改变各项现金流业务在现金流量表中的分布；真实活动操纵的实质是“透支”未来年度的经营现金净流入，很可能导致来年第一季度的经营现金流发生反转（Lee，2012），而归类变更操纵并不需要付出此类代价。因此，归类变更操纵方式更为隐蔽，成本更低，更不易被审计师发现。
现金流归类变更具体分为两种方式：一是将经营现金流出转移到投资、筹资现金流出；二是将投资、筹资现金流入计入经营现金流入（Nagar＆Sen，2012）。现金流量表的“三分法”客观上为企业进行现金流归类变更提供了空间。依照我国《企业会计准则第31号——现金流量表》的披露规则，除明确归为企业投资活动和筹资活动的所有交易和事项，其他现金流均可计入经营活动现金流量，而自然灾害损失、保险索赔等特殊项目应当根据其性质在三类活动中合理分配。由于上市公司财务环境纷繁复杂，经营业务的涉及面越发广泛，“经常”与“特殊”之间的界限变得模糊，为企业管理层利用自由裁量权进行现金流归类变更、做大当期经营现金净流量提供了空间。与此同时，与资产负债表“其他应收款”“其他应付款”科目相似，现金流量表的“其他”类科目常常被用作模糊项目的“垃圾桶”。企业管理层能够借此将模糊的现金流入项目计入“收到其他与经营活动有关的现金”，将模糊的现金流出项目转移至“支付其他与投资活动有关的现金”或“支付其他与筹资活动有关的现金”科目，从而做大当期经营现金净流量。(www.xing528.com)
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