这部分的内容比较专业，我来给大家解释一下。日产柴油工业在全国范围内拥有25家合并子公司，但一直到1999年3月期的年度报告为止都故意将这些子公司算为不合并子公司。为了达到这一目的，日产柴油工业与日产汽车先是各出资50%成立一个公司，然后再将全国的子公司归到这个公司旗下。这样一来，全国范围内的子公司与日产汽车和日产柴油工业之间也成了各出资50%的关系。
当时国际会计准则对合并对象的定义是，“母公司直接或通过子公司间接拥有被投资单位半数以上的表决权，表明母公司能够控制被投资单位”。所以采用了上述的办法之后，这些子公司就可以不被算作日产汽车和日产柴油工业的合并子公司。
后来我们发现，日产柴油工业在全国范围内的这些子公司存在1000亿日元（这是一个虚构的数字）的不良债权，如果将这些全都合并过来的话，那么日产柴油工业的合并财务报表就会出现债务超标的问题。
1999年3月期的年度报告中，日产柴油工业的净资产为461亿日元。如果将1000亿日元的不良债权算作亏损，那就资不抵债。正如审计日产柴油工业的注册会计师在信中所说的那样，1998年国际会计准则委员会就对准则进行了修改，除了半数以上的表决权之外，母公司以任何形式实际支配的子公司和相关企业都会被算作是合并对象。欧洲早在1994年就通过IAS第27号决议采用了这一制度，1995年美国也公布了FASB Exposure Draft No.194B草案采用了这一制度。(www.xing528.com)
受此影响，日本的会计基准也在2000年3月期，准确地说是从1999年4月1日以后正式执行实际支配基准合并制度。这一制度生效后，日产柴油工业就无法将自己旗下的销售子公司排除在外，结果就会导致合并债务超标。面对这一危机，日产汽车虽然也在思考解救日产柴油工业的办法，但对日产汽车来说最好的解决办法就是将这块烫手的热山芋卖给别人。
为什么销售子公司会出现这么多的不良债权呢？虽然无法确定具体的原因，但我们可以试着分析一下。日产柴油工业以生产和销售卡车为主，卡车的价格都很高，其主力车型4吨卡车的售价在500万～600万日元。如果再加上一些特殊设备，价格立刻就会突破1000万日元。这个价格甚至能买到皇冠和奔驰这种级别的轿车。购买卡车的顾客绝大多数都是中小型企业，虽然购买的时候可以分期付款，但中小型企业的抗风险能力较低，市场稍有波动就会导致这些企业的资金周转出现问题，甚至有些企业在没偿还完贷款时就破产的情况也屡见不鲜。
尽管销售企业拥有分期付款车辆的所有权，可以将对方无力偿还贷款的车辆收回，但即便如此仍然还残留有许多尚未偿清的贷款。这些坏账积累起来就导致不良债权越来越多。企业应该及时地将这部分不良债权当做亏损处理，或者可以从一开始就委托金融机构来办理分期付款手续，在放弃贷款利息的同时也不必承担出现坏账的风险。总之出现这么多的不良债权，只能说企业的管理存在问题。
免责声明：以上内容源自网络，版权归原作者所有，如有侵犯您的原创版权请告知，我们将尽快删除相关内容。
