企业集团的财务危机预警控制体系优化建议

企业集团在建设财务危机预警机制的过程中，要结合企业集团财务风险的来源和危机预警指标体系的建设进行分析，重点从强化财务危机预警方面筹资能力、现金流量以及运营能力三个方面进行系统的论述。

（一）筹资能力指标的构建

企业集团筹资工作的组织开展情况以及自身筹资能力的强弱会对财务风险的大小、程度等产生直接的影响^[2]，甚至也会对企业的生存和发展产生重要的影响。对企业集团运营管理情况进行分析，发现在企业财务控制工作中能对企业集团筹资能力产生影响的因素相对较多，但是从企业自身发展情况看，影响最为明显的就是企业盈利能力和偿债能力两个方面的因素，因此在构建财务危机预警控制体系的过程中，针对筹资能力指标的构建，要将偿债能力指标作为基础，重点对盈利能力指标进行考察。在结合偿债能力指标开展考核工作的过程中要综合考察现金流动负债比率、速动比率、资产负债率、利息保障率以及产权比率等因素，确保在系统运行方面能及时发现财务风险问题，并对财务危机做出及时预警。在盈利能力指标的建设方面，要综合考察销售利润率指标、净资产收益率指标、资产保值增值率指标等因素，增强指标建设的全面性。

（二）运营能力指标的构建(www.xing528.com)

对于企业集团财务危机预警控制体系而言，运营能力指标实际上也是资金周转指标，此指标主要是能对企业资金周转速率进行评价和判断，从而分析企业集团的经营管理水平以及在运营方面对资源的利用率情况。一般情况下，如果资金周转情况良好，则表明企业的运营管理相对较强，出现财务危机的概率就偏低。在构建运营能力指标的过程中，通常要综合分析企业集团多项目的周转率数据，并将相关项目的周转率数据设计成为分指标，对企业集团的运营能力进行考察和评价。

（三）现金流量指标的构建

企业集团在构建财务危机预警控制体制机制的过程中，针对现金流量指标体系的构建应该明确认识到现金流量对企业集团建设发展产生的重要影响，企业是否会陷入财务危机中，最大的影响因素就是企业是否存在足够的现金支付能力。因此从财务控制和财务风险预警控制的角度看，现金流量指标的构建能更加客观、公正地将企业集团的经营发展情况反映出来，能敏感地对企业财务危机情况进行预警。在对现金流量指标进行建设的过程中，应该综合分析企业集团的现金比率、现金流动负债比以及经营现金流量增长比等，还要对净现金率以及净现金流量适当比率等指标进行考察，从而作出更加准确的判断。