探析：土耳其经济的崛起与发展方向

一、宏观经济状况

土耳其是继中国、俄罗斯、印度、巴西和南非等“金砖国家”之后又一蓬勃发展的新兴经济体，在国际社会享有“新钻国家”的美誉，是二十国集团的成员。2017年，土耳其GDP约为3.1万亿里拉，约合8 510.46亿美元。人均GDP为38 660里拉，约合10 597美元。2017年，土耳其GDP增长率为7.4%。

图11-1显示了土耳其2017年各行业占GDP的比重。从图11-1可以看出，制造业产值对土耳其国民经济的贡献最大，占比为17.6%。其次是批发与零售业，占比为11.9%。建筑业占比为8.6%。

图11-1　土耳其2017年各行业占GDP的比重
资料来源： 土耳其统计局，http：//www.turkstat.gov.tr/PreHaberBultenleri.do?id=27844#。

2017年，土耳其通胀率为11.14%，仍远高于政府制定的5%的中期通胀目标。2017年，土耳其全国失业率为10.9%。截至2018年4月30日，标普对土耳其主权信用评级为BB-，展望为稳定；穆迪对土耳其主权信用评级为Ba1，展望为负面；惠誉对土耳其主权信用评级为BB+，展望为稳定。

二、金融环境

(一) 土耳其货币

土耳其货币名称为土耳其里拉，辅币名称为库鲁，1里拉=100库鲁。土耳其实行浮动汇率制度。近3年里拉对美元和欧元汇率不断走低： 2015年4月14日，1欧元可兑换约2.85里拉，1美元可兑换约2.67里拉。2016年9月8日，1欧元可兑换3.30里拉，1美元可兑换2.93里拉。2017年1月，1美元可兑换3.87里拉。3月31日，1欧元可兑换3.89里拉，1美元可兑换3.64里拉。2018年3月31日，1欧元可兑换4.87里拉，1美元可兑换3.96里拉。8月9日，土耳其金融市场发生剧烈震荡，1美元可兑换7.2里拉，里拉汇率跌至历史最低点。11月，里拉对美元和欧元汇率有所回升且基本趋稳，在5.5∶1—6.2∶1波动。2019年5月底，里拉对美元汇率回归6∶1之后，一直呈升值趋势，至7月上旬升值2.6%。

(二) 外汇管理政策

土耳其无外汇管制，居民可自由持有外币，在银行、授权组织、邮政局和贵重金属经纪机构购买外汇，在土耳其和国外银行存取外汇。土耳其居民可直接从非土耳其居民手中接受外汇支付。土耳其居民和非土耳其居民可通过银行将5万美元以下外汇一次性自由转移到国外，银行应在转账之日起30天内将外汇转出国外(包括从外汇储蓄账户进行的转账)情况通报给国家指定的机构。

外国投资企业可在土耳其开立外汇账户。外币可存入外币账户，只有在成为注册资本时才必须转换成里拉。在清算或销售得以保证的情况下，可自由转移利润、手续费、版权费和汇回资本。获得外汇并不困难，汇出或汇入资金也无限制。

旅行者可自由携带外汇现钞出境，但不得超过5 000美元。由于近年来外汇负债压力增大，土耳其政府出台了鼓励使用里拉和加大外汇监控的措施。2018年，土耳其政府颁布第32号法令，对当地无外汇收入的企业和个人申请外汇贷款作出了限制。

(三) 银行和保险公司

土耳其银行业发达，约有50多家银行，主要的本地商业银行有实业银行(IsBANK)、担保银行(Garanti Bank)、进出口银行、阿克银行(Akbank)等。主要外资银行有汇丰银行、花旗银行、富通(Fortis)银行等。其中与中国银行合作较紧密的当地银行有担保银行和实业银行，这两家银行在上海设有办事处。

中国工商银行于2015年成功收购土耳其纺织银行(Tekstilbank)，设立工银土耳其。这是中国银行首次在土耳其设立营业性机构。工银土耳其总部位于伊斯坦布尔，拥有44家分行，致力于企业和商业贷款以及贸易金融业务。

此外，中国银行投资3亿美元在土耳其设立全资子行，于2018年正式对外营业。中国国家开发银行在伊斯坦布尔派驻了工作组。

土耳其保险业资产规模小，特别是寿险业尚处起步阶段。受伊斯兰教信仰的影响，土耳其人对保险业的接受度不高，历史上的高通胀水平和动荡的金融市场也大大影响了土耳其人的长期储蓄行为。为汽车等高价值固定资产购买商业保险非常普遍。截至2017年，土耳其共有70家保险公司。

(四) 融资服务

土耳其鼓励金融资源的自由流动。外国投资者可从当地市场获得信贷。土耳其法律和财会体系有透明度，并且与国际标准一致。土耳其商业贷款的发放依据市场条件。借款成本偏高，投资者多寻找国际融资。

2018年5月，土耳其中央银行将一周回购利率作为里拉的基准利率，并于6—9月间进行三次上调： 6月1日，从8%上调至16.5%；6月8日，上调至17.75%；9月14日，上调至24%。2019年7月25日土耳其央行下调基准利率从24%至19.75%。中国企业目前不可以使用人民币在土耳其开展跨境贸易和投资合作。

土耳其借记卡、信用卡(贷记卡)的使用十分普及。根据土耳其银行间卡片中心(BKM)统计数据，2016年，土耳其居民持有的银行卡数量超过1.75亿张，为欧洲地区银行卡流通量最大的国家。通过银行卡进行的支付数量超过10.4亿次，其中信用卡支付次数为8.35亿次，借记卡支付次数为6.07亿次。通过银行卡进行的交易额超过3 100亿土耳其里拉，其中信用卡支付额1 600多亿里拉，借记卡支付额1 500多亿里拉。此外，土耳其境内拥有刷卡机175万多个，自动取款机48 000多台。中国国内发行的银联卡可在土耳其担保银行使用，还可在该银行设有中文页面的自动取款机上办理取款手续。

三、交通运输状况

(一) 公路运输

土耳其在运输系统的投资集中于陆路运输。近年来，土耳其公路网络得到迅猛发展，截至2017年底，公路总长达24.75万千米。土耳其还发展了欧洲最大的公路运输车队之一。目前，95%的乘客和90%的货物都是通过公路来运输的。

(二) 铁路运输

截至2017年底，土耳其全境铁路总长为10 207千米，年运输旅客8 534万人次，货物2 847万吨。目前土耳其90%的铁路线属于单行线，75%的铁路线属于非电力和无信号线。其中，30%的铁路线服务期超过27年，而且处于闲置状态，维护和更新严重不足。土耳其目前旅客运输的3%、货物运输的5%是通过铁路进行的。近年来，土耳其政府大力抓铁路建设，计划通过铁路将沿海港口与一些重要省份实现连接。2017年10月30日，土耳其同格鲁吉亚和阿塞拜疆联合兴建的卡尔斯—第比利斯—巴库铁路投入运营。该铁路总长度838千米。从土耳其出发的列车可以穿越格鲁吉亚和阿塞拜疆，到达中亚和中国，运输时间可缩短至12—15天。此外，位于博斯普鲁斯海峡口的马尔马拉海底铁路隧道于2014年10月29日通车，该隧道把欧、亚两洲的铁路连接起来。

土耳其第一条高速铁路即安卡拉至伊斯坦布尔高铁一期(安卡拉至埃斯基谢希尔)于2009年3月13日通车，全长249千米，时速250千米，运行时间80分钟。第二条高速铁路安卡拉至孔亚高铁于2011年8月23日通车，全长301千米，时速250千米，运行时间90分钟。2014年7月25日，中国企业参与建设的安卡拉至伊斯坦布尔高铁二期(埃斯基谢希尔至盖伊韦)建成通车，全长158千米，设计时速250千米，总投资金额12.7亿美元。

(三) 航空运输

土耳其现有55个民用机场，其中23个向国际航班开放。土耳其航空公司是欧洲发展最快的航空公司之一，其运输量和运输能力增长在欧洲都名列前茅。截至2018年，土耳其航空公司航班目的地有304个，包括49个土耳其国内和255个遍布全球其他121个国家的目的地，位居全球各航空公司之首。2011—2017年，土耳其航空公司连续被评为“欧洲最佳航空公司”。

据土耳其航空管理总局统计，2017年搭乘土耳其各家航空公司的国内旅客数量同比增长6.84%，达到1.1亿人次；国际旅客数量同比增长17.25%，为8 353万人次。国内航班的数量同比增长2.61%，为90.93万班次；国际航班数量同比增长4.3%，为59.11万班次。

位于伊斯坦布尔欧洲地区的阿塔图尔克机场是土耳其最繁忙的机场，2017年全年接待旅客6 411万人次，同比增长6.11%。位于亚洲区的萨比哈机场全年接待旅客3 139万人次，同比增长5.79%。安塔利亚机场、安卡拉机场和伊兹密尔机场年度接待旅客数量居第三、四、五位。

目前，位于土耳其伊斯坦布尔第三机场首期已经竣工并投入使用。全部建设完毕后，该机场将成为全球最大的机场，占地面积约7 650万平方米，其中封闭空间约为350万平方米、航站楼建筑面积约140万平方米，拥有14个航站楼、165架登机桥、6条跑道、3座航空管制塔、8座控制塔、能容纳500架飞机的停机坪以及医院等其他公共服务设施，年客流量可达2亿人次。

目前中国与土耳其之间的直飞航线，除土耳其航空公司(国航与土航签署了该直飞航线的代码共享合作协议)在伊斯坦布尔与北京、上海、广州、香港之间的往返航班之外，还有中国南方航空公司在北京与伊斯坦布尔之间的往返航班。此外经第三国转机到中国的航班主要由阿联酋航空公司、卡塔尔航空公司、埃及航空公司、新加坡航空公司、土库曼斯坦航空公司、阿塞拜疆航空公司、俄罗斯航空公司、韩国航空公司等经营。

(四) 水路运输

土耳其北、西、南三面环海，即黑海、马尔马拉海、爱琴海和地中海，还有达达尼尔海峡和博斯普鲁斯海峡，海岸线长达7 200千米，这使其海上运输颇具竞争优势。

四、对外经贸关系

(一) 对外贸易情况

2017年，土耳其对外贸易增长迅猛。据土耳其统计局统计，2017年土耳其货物贸易进出口额为3 908亿美元，同比增长14.6%。其中，出口额1 570亿美元，同比增长10.1%；进口2 338亿美元，同比增长17.7%；逆差768亿美元，同比增长36.9%，但仍然维持在过去五年的平均水平(776亿美元)。

汽车、机械设备和纺织品是土耳其出口的前三大类商品，2017年出口额分别为239亿美元、138亿美元、88亿美元。矿物燃料、机械设备和电子设备是土耳其进口的前三大类商品，2017年进口额分别为371.9亿美元、271.6亿美元和211.5亿美元。

2017年，土耳其前五大出口目的国分别为德国、英国、阿联酋、伊拉克和美国，出口额分别占其出口总额的9.6%、6.1%、5.9%、5.8%和5.5%，分别为151亿美元、96亿美元、92亿美元、91亿美元和87亿美元。当年，土耳其对中国的出口额为29.4亿美元，同比增长26.1%，占其出口总额的1.9%。

2017年，土耳其前五大进口来源国分别为中国、德国、俄罗斯、美国和意大利，进口额分别占其进口总额的10.0%、9.1%、8.3%、5.1%和4.8%，分别为234亿美元、213亿美元、195亿美元、120亿美元和113亿美元。

土耳其在航空运输、电信、金融等服务贸易领域具有比较优势。根据世界贸易组织统计，2017年土耳其服务贸易出口434亿美元，同比增长17%，全球占比为0.82%；服务贸易进口227亿美元，同比增长9%，全球占比0.45%。

(二) 经贸协定

土耳其于1995年加入世界贸易组织。土耳其是经济合作与发展组织、20国集团、澳大利亚集团、黑海经济合作组织、欧大理事会、东南欧合作倡议、西欧联盟(准)、桑戈委员会成员，还是欧盟候选国和美洲国家组织观察员，还与欧盟签署了关税同盟协定。

土耳其已先后与欧盟、以色列、波黑、北马其顿、巴勒斯坦、突尼斯、摩洛哥、埃及、叙利亚、格鲁吉亚、阿尔巴尼亚、黑山、塞尔维亚、智利、约旦、毛里求斯、韩国、法罗群岛、黎巴嫩、科索沃、马来西亚、摩尔多瓦等国家或地区达成了自由贸易协定。土耳其目前正在与秘鲁、乌克兰、哥伦比亚、厄瓜多尔、墨西哥、日本、新加坡、喀麦隆、塞舌尔、海合会、利比亚、南方共同市场、刚果(金)等国家或地区就签订自由贸易协定进行谈判。(www.xing528.com)

欧盟是土耳其最重要的贸易伙伴，土欧关税同盟协定于1996年生效。

(三) 中土经贸往来情况

根据土耳其国家统计局统计，2017年，中国为土耳其第一大进口来源地，全年土耳其自中国进口额为233.7亿美元，对中国出口额仅为29.4亿美元，中国为其仅次于德国的第二大贸易伙伴国和第一大贸易逆差来源地。

根据中国海关统计，2017年中国与土耳其贸易总额为219.05亿美元，其中中国对土耳其出口额为181.23亿美元，自土耳其进口额为37.82亿美元，分别增长12.5%、8.6%和35.8%。

据中国商务部统计，2017年当年中国对土耳其直接投资流量为1.91亿美元。截至2017年底，中国对土耳其直接投资累计达13.01亿美元。

据中国商务部统计，2017年中国企业在土耳其新签承包工程合同70份，新签合同额8.28亿美元，完成营业额12.04亿美元；累计派出各类劳务人员1 898人，年末在土耳其劳务人员有6 773人。中国企业新签大型工程承包项目包括华为技术有限公司承建土耳其电信、中石化胜利石油工程有限公司承建Geo2E地热发电项目生产井回灌井钻井施工总包工程、江苏鹏飞集团股份有限公司承建2500TPD水泥厂生产线项目等。

目前在土耳其开展投资或者工程建设的中国公司包括华为技术有限公司、中兴通讯有限公司、中国通用技术集团、中国钢铁工业集团、中国机械设备工程有限公司、中国航空技术国际有限公司、中国铁道建筑总公司、中国天辰国际工程有限公司、中电电气(南京)光伏有限公司、中国中车股份有限公司、重庆力帆集团、新希望集团、中国海南航空集团、中国南方航空集团、中国国际航空集团、中国工商银行、中国银行、中国国家开发银行等知名企业。中国企业在土耳其开展投资合作主要集中在电信、金融、交通、能源、采矿、制造、农业等领域，其中在能源领域的竞争较为激烈。

2015年11月，习近平主席访问土耳其期间，中土两国元首共同见证了签署《关于“一带一路”倡议和“中间走廊”倡议相对接的谅解备忘录》，为双方在“一带一路”框架内推进各领域合作提供重要政策支持。

2015年，中国人民银行与土耳其中央银行续签了双边本币互换协议，互换规模由2012年的100亿元人民币/30亿土耳其里拉扩大至120亿元人民币/50亿土耳其里拉，有效期仍为三年，经双方同意可以展期。互换协议的续签有利于便利双边贸易和投资，加强两国央行的金融合作。

2015年5月25—26日，中土双方签署了《国际公路运输协议草案》。2015年11月，习近平主席访问土耳其期间，中土签署《关于在铁路领域开展合作的协定》。

中国-土耳其经贸联委会(JEC)迄今为止已成功召开16次会议，对于解决两国经贸关切，推动经贸合作发展起到重要作用。

五、外商直接投资情况

过去十年来，土耳其经济增长较快，所实施的结构改革收到良好的效果，因此引起许多国际投资者的关注。安永欧洲吸引力调查(EY Attractiveness Survey Europe)显示，2017年，土耳其成为欧洲第7大最受欢迎的外商直接投资(FDI)目的地，相比于2016年，跃升了3个位次。土耳其是229个项目所在地，与上年同期相比增长了66%，其在欧洲所有FDI项目中所占份额为3%。

(一) 1973—2017年FDI发展情况

1973—2002年，土耳其吸引的FDI总额仅为150亿美元。2003—2017年，却吸引了大约1 930亿美元的FDI。

从FDI流入的行业看，土耳其金融业、制造业和能源吸收FDI的金额排在所有行业的前三位，FDI的行业分布总体上呈多元化特征。

图11-2　2003—2017年土耳其吸引的FDI行业分布情况
资料来源： 土耳其投资局网站，http：//www.invest.gov.tr/en-US/investmentguide/investorsguide/Pages/FDIinTurkey.aspx。

近15年来，土耳其吸引的FDI主要来自欧洲、北美和海湾国家，但来自亚洲国家的FDI数量增长迅速。图11-3展示了2003—2017年各国对土耳其外商直接投资额占外商直接投资总额的比例。其中，英国、荷兰和海湾国家占比居于前三位。中国占比为1.26%，仍有较大发展空间。

截至2017年年底，土耳其拥有国际资本的公司数量达58 400家，而在2002年这类公司仅为5 600家。

图11-3　2003—2017年FDI国家分布情况
资料来源： 土耳其投资局网站，http：//www.invest.gov.tr/en-US/investmentguide/investorsguide/Pages/FDIinTurkey.aspx。

六、营商成本情况

(一) 劳动力成本

土耳其人力资源相对丰富、便宜、优质，但因临近欧洲，市场竞争较为激烈，部分行业中端人才不足，高端人才稀缺。土耳其人口出生率较高，年轻人口比例较高，就业压力较大。土耳其严格保护本国人就业，依《移民法》、《劳动法》和《外国人工作许可法》等法律，无论是当地企业还是外国企业，雇用1个外籍劳工，须同时雇用5个当地劳工。外国人获得工作许可和工作签证的难度很大，已成为企业进入土耳其需面临的“老大难”问题。表11-1显示了2019年土耳其的最低月薪支出与雇主成本。

表11-1　月薪支出与雇主成本

注： *所得税计算方法是[(483.62-67.69-4.83)×0.15]-36.27=25.39。**对于没有孩子的单身人士，根据婚姻状况和孩子数量，可能有所变更。***对于按期缴纳的保费，作为奖励措施，将获得5个百分点的扣减(从20.5%降至15.5%)。有效期： 2019年1月1日—2019年12月31日。截至2019年1月，1美元=5.29土耳其里拉。
资料来源： http：//www.invest.gov.tr/zh-CN/investmentguide/investorsguide/Pages/BusinessPremises.aspx。

(二) 工业用水成本

表11-2展示土耳其的工业用水的收费标准，以及工业园区的用水成本。

表11-2　工业用水成本

注： 截至2019年1月，1美元=5.29土耳其里拉。
资料来源： http：//www.invest.gov.tr/zh-CN/investmentguide/investorsguide/Pages/BusinessPremises.aspx。

(三) 能源发展情况

土耳其政府计划在2023年前将全国总装机容量提高至12.5万兆瓦，将可再生能源份额提升至30%，将配电机组容量提高至15.85万兆伏安；将因偷漏电而损失的电量降至5%，扩大智能电网的使用范围；将天然气存储容量提高至50亿立方米；成立能源股票交易所；8个容量为1万兆瓦的核反应堆投入运行；建造4个容量为5 000兆瓦的核反应堆；在国内煤田建造容量为1.85万兆瓦的电厂；全面利用水电；将风电容量提高至2万兆瓦；推广地热电厂，使地热发电容量达到600兆瓦；将太阳能发电容量提升至3 000兆瓦。

截至2018年6月，土耳其共有6 886座发电厂，总装机容量达到为8.71万MW。其中天然气发电占28.5%，水电占22.4%，火电占36.4%，风电占6.3%。2017年，土耳其耗电量达2 967亿千瓦时。为满足不断增长的用电需求，目前土耳其正在大力发展煤电和水电等传统电力，加速发展核电、太阳能、风力、地热等无污染电力。据土耳其输电公司估计，2009—2023年期间，土耳其电力需求将以每年6%的速度增长。

表11-3　2019年天然气收费标准

注： 不包括特别消费税(SCT)和增值税。截至2019年1月，1美元=5.29土耳其里拉。
资料来源： http：//www.invest.gov.tr/zh-CN/investmentguide/investorsguide/Pages/BusinessPremises.aspx。

(四) 通信设施及成本

土耳其邮政系统完善，各市(县)均有邮政局，服务内容包括国内外邮寄、快递、汇兑款、西联汇款、水电气和电话费等发票的代收业务、电报、各类电话卡销售，此外还开通了网上邮政业务。土耳其电话设施较发达，几乎村村通电话。目前固定电话服务业务主要由国家电信公司经营，移动通信服务商主要有3家，分别是Turkcell、TurkTelekom和Voldafone移动通信公司。截至2018年6月，土耳其有固定电话1 149万线、移动电话7 954万部。

土耳其互联网络较成熟，宽带上网较普遍。截至2018年6月，互联网用户达到7 176万。土耳其政府计划促使国内产品和服务提供的ICT部门业务比例达到50%，ICT部门在GDP中的份额达到8%，跻身电子转型领域排名前10的国家，到2019年以电子方式提供所有公共服务。表11-4是土耳其2019年宽带服务收费标准。

表11-4　2019年宽带服务收费标准

注： 不包括特别消费税(SCT)和增值税。截至2019年1月，1美元=5.29土耳其里拉。
资料来源： http：//www.invest.gov.tr/zh-CN/investmentguide/investorsguide/Pages/BusinessPremises.aspx。

七、发展规划

(一) 短期规划

2018年8月3日，土耳其总统埃尔多安公布《总统制下内阁的百日工作计划》，这是土耳其实行总统制后新内阁提出的第一个施政方案，也是政府短期施政方案。根据该计划，政府将在100天内完成最重要和最优先的400个项目，覆盖了金融、能源、基建、外贸、国防、旅游等各领域，总预算约460亿里拉(约合90亿美元)，将成为土新时期发展的重要驱动力量。

(二) 中长期规划

2018年9月20日，土耳其国库与财政部长阿尔巴依拉克发布政府2019—2021年新的中期经济规划，提出这一时期内三大经济政策支柱和主要经济发展目标： 一是平衡经济。为实现可持续发展，主动调降经济增长目标。2018—2021年的目标分别为3.8%、2.3%、3.5%和5%。二是财政纪律。将执行严明的财政纪律、采取适当的财政措施，确保财政安全和稳定，控制通货膨胀。2018—2021年的通胀控制目标分别为20.8%、15.9%、9.8%和6%。三是经济转型。重点围绕高附加值产业提升出口和长期生产制造能力，并增加就业。2018—2021年的失业率目标分别为11.3%、12.1%、11.9%和10.8%。