信息获取与评价报告完成技巧

业绩评价人员以业绩评价对象为单位，通过会计信息系统及其他信息系统，获取与评价对象相关的信息，经过加工整理后得出业绩评价对象的评价指标数，将评价对象的评价指标数值与预先确定的评价标准进行对比。通过差异分析，找出产生差异的原因、责任及影响，并确定在战略制定和实施过程中需要修订的内容，以完善企业的战略，最后得出结论，将结论以一定的格式汇总起来就构成了一份业绩评价报告。

1.信息的获取

信息的获取要视评价主体而异，企业内部的评价主体获取信息很便利，企业外部的评价者的信息主要是企业公布的年报和其他信息，如中国人民银行公布的债权信息等。

2.评价过程及评价报告的完成

（1）评价过程。这里采用GEVA评价企业投资中心为例来说明评价过程。

构建GEVA和价值链的业绩指标首先以“国有资本金效绩评价指标体系”为基础，从中选取流动比率、保值增值率等指标，然后加入包括GEVA在内的环境类评价指标，再进一步充实非财务指标，最后按照价值链的分类方法，将这些指标分为财务、研发、内部流程、人力资源（智力资本）、售后、供应商、客户、外部环境八大类别。

这里基于主成分分析方法举例说明评价过程，赋值客观，能够通过降维使多个统计变量变为少数统计变量，便于数据分析。采用该方法来评价企业的业绩状况，具体步骤如下：

1）建立评价指标体系。从八个方面建立了适合于我国企业的业绩评价指标体系。在本体系中，指标值越大企业效益越好的称为正指标，指标值越大越不利于企业发展的称为负指标，指标值大小适中有利于评价企业运营状况的称为适中性指标，由此可以看出单位产量能耗、研发费用率是负指标，“国有绩效资本金指标体系”中流动比率、资产负债率是适中性指标。为了使整个体系具有可比性，需要将适中性指标和负指标进行同化处理。

对负指标，采用以下公式对其进行正向化处理：

Y_ij※=1/Y_ij（i=1，2，…，n；j=1，2，…，m）

对适中性指标，采用以下公式对其进行正向化处理：

Y_ij※=1/（1+|Y_ij|）（i=1，2，…，n；j=1，2，…，m）

2）收集数据样本。选取具有代表性的数据为样本进行具体分析，假设选取n个样本，每个样本m个指标，就可得出原始数据矩阵。

3）通过使用SPSS软件对原始数据标准化。通过使用SPSS软件，将原始数据标准化。通过标准化的数据导出相关系数矩阵，然后求出特征值与特征向量，确定主成分，以主成分构建分析综合评价函数。其中，原始数据标准化就是要把不同的指标数据值转化为可以进行加减统计的数值。在GEVA-VC业绩指标体系中，每个指标的数值、计算单位不一，指标不能直接相加，因此需要对原始数据进行标准化处理。

4）得出综合评价函数。通过以上步骤就可以得到整个企业业绩评价指标体系的综合评价函数，还可以得到各个子系统的综合评价函数，从而通过直观的分值对企业业绩状况进行评价分析。

【例7-4】以江西铜业股份有限公司为例说明，采用绿色经济增加值如何完成投资中心的业绩评价。

1）GEVA-VC业绩评价指标在江西铜业股份有限公司的选取。

根据在江西铜业财务公司和生产部门的调研，得到了财务、研发、内部流程、人力资源、客户、外部环境等数据，而供应商和售后由于企业内部资料保密等原因未能获取。

2）江西铜业股份有限公司指标数据的来源。

在选取的江西铜业股份有限公司的指标中，GEVA的数据是利用了江西铜业的财务报表数据和附注，参考了沪市有色金属行业股票β系数的实证研究中得出的中部地区β的均值1.274，对于收益法评估企业价值中折现率的参数市场风险溢价RP的探讨中得出我国的市场风险溢价7.75%，再按照计算公式推导得到的；资本保值增值率、总资产周转率、资产负债率、流动比率、可持续增长率、经营收入增长率等财务指标是从互联网中搜集的；绿色产品销售收入比率、绿色产品投资回报率、研发费用率、绿色产品研发率、单位产量的能耗、绿色能耗使用比、环保资产占比、完工率、产品合格率、员工人均环境培训费、主要客户利润率、绿色产品市场占有率、废弃物综合再利用率、环保投资比重、环保投资增长率是在江西铜业财务报表附注和其财务公司处获取并计算后得到的；员工满意度、客户美誉率则是通过向员工发放500份问卷，向客户发放300份问卷，并合理估计后得出的。所有指标数据如表7-6所示。

表7-6 相关数据表

3）原始数据的标准化处理。通过对原始数据中的资产负债率、流动比率两个适中性指标和研发费用率、单位产量的能耗两个负指标的正向化处理，得到基础性的原始指标数据。在得到基础性的原始指标数据后，由于数据的含义不同，数据不具有同一性，因此需要通过使用SPSS13.0软件工具中的描述过程，对数据进行标准化的处理，处理结果如表7-7所示。

表7-7 处理结果情况表

4）计算相关系数矩阵。在江西铜业的GEVA-VC业绩指标体系的相关系数矩阵中，多数的数据之间存在80%的相关度，其指标的紧密型和关联性呈高度正相关。

5）确定主成分和单因素分析。为了使主成分应涵盖的总体信息程度，即累计贡献率能达到90%以上，在SPSS对话框Extract栏选择输入公因子的数目为2，同时在Display栏下选择不旋转因子，以获得初始因子载荷阵和总方差的解释，如表7-8所示。

表7-8 初始因子载荷阵和总方差的解释

在初始因子载荷阵中，一般将0.8以上的系数值作为重要贡献的变量。在江西铜业股份有限公司GEVA-VC指标体系中的主成分F1中，变量X1（GEVA）、X2（资本保值增值率）、X4（资产负债率）、X6（可持续增长率）、X8（绿色产品销售收入比率）、X12（单位产量的能耗）、X13（绿色能耗使用比）、X14（环保资产占比）、X17（员工人均环境培训费）、X19（客户美誉率）、X22（废弃物综合再利用率）、X23（环保投资比重）对企业的业绩影响很大。主成分F2中，变量X3（总资产周转率）、X16（产品合格率）对企业的业绩影响很大。(www.xing528.com)

从这些影响很大的变量中我们不难发现，财务类的指标占据了6个，分别为X1（GEVA）、X2（资本保值增值率）、X4（资产负债率）、X6（可持续增长率）、X8（绿色产品销售收入比率）、X3（总资产周转率），说明财务指标能够充分反映江西铜业的业绩状况，具有指向标的作用。与环境有关的指标有6个，分别是X1（GEVA）、X8（绿色产品销售收入比率）、X13（绿色能耗使用比）、X14（环保资产占比）、X22（废弃物综合再利用率）、X23（环保投资比重），说明环境因素对企业的业绩有较大的影响。

在总方差解释表中，可以得知两个主成分就使累计贡献率达到了100%，即包括了原始变量100%的信息。其中，主成分F1对江西铜业的业绩贡献最大，达到了66.757%；而主成分F2对公司业绩的影响次之，达到了33.243%。由此可以得到综合评分表达式：

F=66.757%×F1+33.243%×F2

6）结构评价与综合分析。通过SPASS统计出的标准化数据和主成分表达式，计算江西铜业在2008～2010年期间各指标的得分、环境影响因素的得分、F1、F2、F的得分，如表7-9所示。

表7-9 各指标得分情况

说明：环境影响因素的得分是通过将所有指标中和环境有关的各指标得分进行加总求和后获得的，这些和环境有关的指标具体包括GEVA、绿色产品销售收入比率、绿色产品投资回报率、绿色产品研发率、绿色能耗使用比、环保资产占比、员工人均环境培训费、绿色产品市场占有率、废弃物综合再利用率、环保投资比重、环保投资增长率。环境影响因素的得分和综合得分如表7-10、表7-11所示。

表7-10 环境影响因素得分

表7-11 综合得分

①各角度指标状况。从表7-9可以看出，2008年江西铜业在财务、研发、员工、客户四个方面的指标得分都为负值，说明2008年江西铜业在这四个方面较上一年度都有所下降；2009年这四个指标仍然为负值，且数值加大，说明2009年江西铜业在财务、研发、员工、客户四个方面的不良状况进一步加剧；2010年渡过全球金融危机后，企业这四个指标值为正值，经营状况出现好转。内部流程指标虽然在2008年为正值，但从2008～2009年的总体发展状况看，同样经历了出现不良状况、不良状况加剧，到摆脱金融危机、出现向好发展的情况。经营外部环境由于企业逐年加大在环境保护方面的投资使得环保效益并未受金融危机的影响，而是呈逐年上升的势头。

②环境影响因素状况。该得分是综合了所有与环境有关的指标之后的统计得分。和外部环境角度一样反映出企业逐年加大在环境保护方面的投资使得环保效益逐年显现，而且与外部环境角度相比，其取得的环保效益更加明显。

③综合得分。从表7-11可以看出，2008年江西铜业综合得分F约为-0.597，较上一年度有所下滑；2009年负值进一步加大，整体经营业绩进一步下滑；2010年企业度过全球金融危机后，开始平稳向好，整体经营业绩出现较大的增长。其中，F1主成分对总得分的贡献较大，具有正向相关性，而F2虽有相关性，但不能突出地反映实际的企业运营状况。

（2）完成评价报告形成结论，指明努力方向。

形成评价结论并不是企业经营业绩评价的终点，业绩评价的目的不仅仅是衡量企业取得的经营业绩，更重要的是认清企业的优势和劣势，寻找本企业与其他企业的差距，指明今后努力的方向。因此，企业要以评价促发展，把评价结论转化为企业发展的动力和压力，进一步改善企业的经营管理，提高企业的经营管理水平。企业经营业绩评价的结果，主要运用在以下几个方面：

1）为出资人行使经营者的选择权提供重要依据。在现代企业制度中，资本所有权与企业经营权发生分离，由于出资人与经营者之间的信息不对称，出资人必须依据企业经营业绩的评价结果，为任免经营者提供决策依据。

2）有效加强对企业经营过程的监管与优化。通过业绩评价，可以纠正管理上的浪费与偏差，督促及协助评价客体改进其管理方法及程序。

3）为有效激励企业经营者提供可靠依据。业绩评价的结果作为事后考核奖惩的重要依据，而奖惩又作为激励手段去促使管理者更好地完成未来的目标、计划。同时，业绩评价可使管理者了解完成工作后的成绩以满足其成就感，激励其工作士气。企业业绩评价的程序依次为：根据企业发展的需要制定企业的评价目标，明确企业的评价主体，确定业绩评价的客体，寻找关键成功因素，为关键成功因素制订评价指标，为指标的具体实施制订相应的日常指标，确定企业业绩评价的标准，以衡量通过指标获取的信息，最后设计日常报告制度，评估企业业绩，确定企业战略需要改进或者修订的地方，重新制订评价目标，循环进行。

目前GEVA-VC企业业绩评价指标体系还只能在个别企业实施，要得到推广还需要各方面的努力。

1）GEVA的核算必须建立在清晰的环境成本和环境收益的分类基础之上，并且需要国家制定一个统一标准的环境会计科目进行数据的归集和计算。

2）建立相关法律制度，出台环境会计法律准则和财务通则，制定和统一环境会计的具体科目、记账方法、编报方法和披露的内容要求，从准则制度上保证环境会计切实可行。

3）国家财税部门应当加快研究和制定独立的环境税，首先完善目前的消费税、车船税、资源税等税种，为日后纳入环境税做好准备；然后对诸如二氧化碳、二氧化硫、废水排放量制定相应的税率和征收事项，根据情况的需要不断地修正、补充、完善环境税。

4）企业对于GEVA核算的环境成本和收益，必须充分考虑隐形的成本和收益，比如企业获得低息的贷款、豁免或减免的环境税在企业财务核算中是无法反映的，企业在进行指标分析时，需要调整环境收益。

（六）企业经营业绩评价的展望在我国企业经营业绩评价中，EVA毫无疑问受到了学术界各位学者的广泛关注。但无论是EVA还是平衡计分卡，以及早先的投资回报率、剩余价值，在实际运用过程中都有或多或少不适用的尴尬情况。对于以后企业经营业绩评价我们在这里给出以下建议：

（1）完善我国的资本市场。伴随着市场经济的发展，对资本市场完善程度的要求也越来越高，国家已经采取了积极的措施给予完善。允许中小企业在创业板发行股票进行融资，在中小企业借贷难的问题上也采取了相应的措施。虽然资本完善这个过程并不是一蹴而就，但是随着政府部门的重视，相信完善的资本市场还是指日可待的。

（2）加强对会计信息质量的监管。财务信息造假舞弊案件屡禁不止，很大程度上与监管力度不够有关，因为造假带来的收益大于处罚的损失。为了防止会计信息质量的失真，应该加大处罚的力度，达到杀一儆百的作用。

（3）完善、运用指标体系来评价经营业绩。如增强EVA的宣传力度。首先应该对企业员工进行EVA知识的培训，让员工能够真正意义上理解EVA的内涵。只有公司内部员工都理解了EVA，EVA才具有凝聚力。结合BSC指标和MVA指标一起运用。BSC即综合平衡计分卡，它综合考虑了财务、顾客、内部业务、学习和成长四方面的因素，并且已有学者研究出两者结合运用的可行性，结合创建了相应的EVA综合积分卡的模型，并且已经在实践中得以运用。例如，宝钢钢管公司在构建价值贡献模型的时候，确立了价值中心，并用EVA的基本思想计算对价值贡献的财务指标。为了弥补无法对未来经营结果的预示，在EVA基础上衍生出了MVA市场增加值。MVA是公司总价值与投资者总资本之间的差异。它可以合理地反应未来的经济增加值。将两者进行结合可以有效地表现企业过去的业绩，同时还可以体现企业未来的经济发展情况。