基本评价及修正指标——××机械厂业绩的评估方法

基本评价是在初步评价结果的基础上，运用修正指标对企业业绩初步评价结果进一步调整，求出各项指标修正后得分及总分值，得出被评企业的基本评价结果。对××机械厂业绩的基本评价，可按以下步骤进行：

1.计算修正指标实际值

各项指标实际值是根据××机械厂《企业业绩评价基础指标表》的有关数字计算得出的。

（1）资本保值增值率。其计算公式如下：

资本保值增值率=扣除客观因素后的年末所有者权益/年初所有者权益×100%=（621158720.00/604207552.00）×100%=102.81%

（2）销售（营业）利润率。其计算公式如下：

销售（营业）利润率=销售营业利润/销售（营业）收入净额×100%=[80261007.50/（410004512.00-528000.00）]×100%=19.6%

（3）成本费用利润率。其计算公式如下：

成本费用利润率=利润总额/成本费用总额×100%=94336856.00/（316924192.00+11100657.00+19352272.00+1424116.00）×100%=27.05%

（4）存货周转率。其计算公式如下：

存货周转率（次）=销售成本/平均存货=[316924192.00/（76761176.00+113276624.00）/2]=3.34（次）

（5）应收账款周转率。其计算公式如下：

应收账款周转率（次）=销售（营业）收入净额/平均应收账款余额=[（410004512.00-528000.00）/（146726960.00+132507152.00）/2]=2.93（次）

（6）不良资产比率。其计算公式如下：

不良资产比率=年末不良资产/年末资产总额×100%=（587241.89/838916992.00）×100%=0.07%

（7）资产损失比率。其计算公式如下：

资产损失比率=待处理资产损失净额/年末资产总额×100%=0

（8）流动比率。其计算公式如下：

流动比率=流动资产/流动负债×100%=（552165568.00/209133584.00）×100%=264%

（9）速动比率。其计算公式如下：

速动比率=速动资产/流动负债×100%=[（552165568.00-113276624.00）/209133584.00]×100%=210%

（10）现金流动负债比率。其计算公式如下：

现金流动负债比率=年经营现金净流入/年末流动负债×100%=（17439214.00/209133584.00）×100%=8.34%

（11）长期资产适合率。其计算公式如下：

长期资产适合率=（所有者权益+长期负债）/（固定资产+长期投资）×100%=（621158720.00+8624710.00）/（159321760.00+736000.00）×100%=393.47%

（12）经营亏损挂账比率。其计算公式如下：

经营亏损挂账比率=经营亏损挂账/年末所有者权益×100%=0

（13）总资产增长率。其计算公式如下：

总资产增长率=本年总资产增长额/年初资产总额×100%=[（838916992.00-843902656.00）/843902656.00]×100%=-0.59%

（14）固定资产成新率。其计算公式为：

固定资产成新率=平均固定资产净值/平均固定资产原值×100%=[（164702672.00+159321760.00）/（236919728.00+245309680.00）]×100%=67.19%

（15）三年利润平均增长率。其计算公式如下：

三年利润平均增长率=[（年末利润总额/三年前年末利润总额）^1/3-1]×100%=[（94336856/68724435）^1/3-1]×100%=11.14%

（16）三年资本平均增长率。其计算公式如下：

三年资本平均增长率=[（当年所有者权益总额/所有者权益总额）^1/3-1]×100%=[（621158720/498752489）^1/3-1]×100%=7.59%

根据以上计算结果求出各修正指标的实际值填入表4-6。

2.填写本档标准值与上档标准值

审计人员可以根据计算得出的××机械厂各修正指标的实际值和大型普通机械制造企业的标准值表（表4-7），填列各有关指标的本档标准值和上档标准值。例如，××机械厂资本保值增值率的实际值为102.81%，该值处于平均值100%与良好值106%之间，则该指标的本档标准值是100%，上档标准值是106%。其他指标的本档标准值与上档标准值的填列方法相同。

表4-6 企业效绩基本评分计分表

3.计算填写基本修正系数

某项修正指标的基本修正系数是根据该修正指标的实际值，按下列公式计算求出的：某修正指标基本修正指数=1+（修正指标实际值所处区段-修正指标应处区段）×0.1

修正指标应处区段，是指根据基本指标初步评价总分数判断的修正指标在评价标准值中应处的区间。××机械厂基本指标初步评价得分为86.48分（如表4-7），按此分数各修正指标应处区段为5。修正指标实际值所处区段，是指各项修正指标实际值在其标准值中实际所处的区间。16项修正指标基本修正系数计算如下：

资本保值增值率基本修正系数=1+（3-5）×0.1=0.8

销售（营业）利润率基本修正系数=1+（3-5）×0.1=0.8

成本费用利润率基本修正系数=1+（5-5）×0.1=1

存货周转率基本修正系数=1+（4-5）×0.1=0.9

应收账款周转率基本修正系数=1+（3-5）×0.1=0.8

不良资产比率基本修正系数=1+（4-5）×0.1=0.9

资产损失比率基本修正系数=1+（5-5）×0.1=1

流动比率基本修正系数=1+（5-5）×0.1=1

速动比率基本修正系数=1+（5-5）×0.1=1

现金流动负债比率基本修正系数=1+（3-5）×0.1=0.8

长期资产适合率基本修正系数=1+（5-5）×0.1=1

经营亏损比率基本修正系数=1+（5-5）×0.1=1

总资产增长率基本修正系数=1+（2-5）×0.1=0.7

固定资产成新率基本修正系数=1+（3-5）×0.1=0.8(www.xing528.com)

三年利润平均增长率基本修正系数=1+（3-5）×0.1=0.8

三年资本平均增长率基本修正系数=1+（3-5）×0.1=0.8

4.计算填写调整修正系数

调整修正系数按照功效系数法计算，修正区间为0.1。某项修正指标的调整修正系数，可按下列公式计算：

某修正指标调整修正系数=[（某修正指标实际值-本档标准值）/（上档标准值-本档标准值）]×0.1

资本保值增值率调整修正系数=[（102.81%-100%）/（106%-100%）]×0.1=0.047

销售（营业）利润率调整修正系数=[（19.6%-18%）/（25%-18%）]×0.1=0.023

成本费用利润率调整修正系数=0

存货周转率调整修正系数=[（3.34%-2.8%）/（4.5%-2.8%）]×0.1=0.032

应收账款周转率调整修正系数=[（2.93%-1.9%）/（3.4%-1.9%）]×0.1=0.069

不良资产比率调整修正系数=[（0.07%-0.2%）/（0%-0.2%）]×0.1=0.065

资产损失比率调整修正系数=0

流动比率调整修正系数=0

速动比率调整修正系数=0

现金流动负债比率调整修正系数=[（8.34%-0%）/（9%-0%）]×0.1

=0.093

长期资产适合率调整修正系数=0

经营亏损挂账比率调整修正系数=0

总资产增长率调整修正系数=[（-0.59%+2%）/（6%+2%）]×0.1

=0.018

固定资产成新率调整修正系数=[（67.19%-60%）/（70%-60%）]×0.1=0.072

三年利润平均增长率调整修正系数=[（11.14%+4.5%）/（16%+4.5%）]×0.1=0.076

三年资本平均增长率调整修正系数=[（7.59%-6%）/（20%-6%）]×0.1=0.011

5.单项修正指标权数

单项修正指标权数填列于表4-6内。

6.计算填写单项修正系数

某项修正指标的单项修正系数是利用基本修正系数及调整修正系数之和求得，计算公式如下：

某指标单项修正系数=基本修正系数+调整修正系数

以上两项指标计算结果相加后填入表4-6内。如资本保值增值率单项修正系数=0.847（0.8+0.047），其他修正指标修正系数计算方法相同。

7.计算填写综合修正系数

某项修正指标的综合修正系数是由单项修正系数乘以该指标在本部分的权重求得。计算公式如下：

某修正指标的综合修正系数=某指标单项修正系数×（该指标权数/该指标所在部分的修正指标权数总和）

依据上述公式，各修正指标的综合修正系数计算如下：

资本保值增值率综合修正系数=0.847×（16/42）=32.27%

销售（营业）利润率综合修正系数=0.823×（14/42）=27.43%

成本费用利润率综合修正系数=1×（12/42）=28.57%

存货周转率综合修正系数=0.932×（4/18）=20.71%

应收账款周转率综合修正系数=0.869×（4/18）=19.31%

不良资产比率综合修正系数=0.965×（6/18）=32.17%

资产损失比率综合修正系数=1×（4/18）=22.22%

流动比率综合修正系数=1×（6/22）=27.27%

速动比率综合修正系数=1×（4/22）=18.18%

现金流动负债比率综合修正系数=0.893×（4/22）=16.24%

长期资产适合率综合修正系数=1×（5/22）=22.73%

经营亏损挂账比率综合修正系数=1×（3/22）=13.64%

总资产增长率综合修正系数=0.718×（7/18）=27.92%

固定资产成新率综合修正系数=0.872×（5/18）=24.23%

三年利润平均增长率综合修正系数=0.876×（3/18）=14.60%

三年资本平均增长率综合修正系数=0.811×（3/18）=13.52%

8.基本指标分数填列

基本指标分数是根据《企业业绩初步评价计分表》（表4-4）中的各部分数据填列的。如财务效益状况39.04分，资产营运状况13.06分等。

9.计算填写修正后分数

计算方法分两步：

第一步，利用每个部分的综合修正系数乘以该部分的初步评价基本指标分数。求出每部分的修正得分，如财务效益状况部分的综合修正系数88.27%乘以该部分初步评价基本指标得分39.04分，求出修正后分数34.46分。

第二步，对四部分修正后得分进行加总，求出最后修正总分，即为基本评价得分。例如，财务效益状况修正后得分34.46分（88.27%×39.04），资产营运状况得分为12.33分（94.41%×13.06），偿债能力状况得分为21.57分（98.06%×22），发展能力状况得分为9.94分（80.27%×12.38）。修正后总分为78.3分（34.46+12.33+21.57+9.94）。