时间序列经济分析的基本概念

经典计量模型在建模过程中，通常假设时间序列是平稳的，然后通过相关理论和实践经验，确立变量间的数量关系，借助于设计的总体回归模型进行数据搜集、参数估计和模型检验。19世纪50年代末，由于石油危机引发了世界经济的衰退和滞胀，以经典计量模型为基础的相关研究几乎均未预测到经济衰退，更为重要的是相关研究无法预计石油危机的震荡对基本经济变量的动态影响，导致对经典计量经济学方法的反思。其中Lucas（1976）批判最有影响，卢卡斯批判提出了模型参数是否随时间变化的问题，隐含了经典计量经济学模型产生预测不精确的重要原因是模型结构变化。随着Sims（1980）提出采用向量自回归模型进行经济发展预测，大量相关研究揭示了经典计量经济学模型直接或间接的假设，其中的一条间接假设为“方程是动态稳定的”，通过假设外生变量在重复抽样中固定，且当样本趋于无限时，外生变量的矩有限以及方程的特征根的绝对值小于1（亦即变量为平稳序列）来实现方程的动态稳定性，对于此条隐含假设的探索直接导致了单位根过程的研究。

伪回归问题并非直接来自于对经典计量经济学理论的批判，所谓伪回归是指变量间本来不存在有意义的关系，但回归结果却得出两者间存在显著关系的结论。经典计量模型在运用过程中，学者们较早就意识到了伪回归问题的存在，但对伪回归产生的原因并无统一认识，直到Granger（1974）等计量经济学家提出此问题，Phillips（1986）给出严格的理论解释后，确定了伪回归产生根本原因在于时间序列变量的非平稳性。蒙特卡罗模拟的结果显示，对没有实际经济联系的非平稳变量利用经典计量方法进行回归分析，t检验和F检验倾向于得到显著的结论，从而得出“变量间存在显著统计依存关系”的伪回归结果。(www.xing528.com)

鉴于此，在利用回归分析方法探索变量之间数量关系之前，必须对时间序列变量判断其平稳性。如果是非平稳变量，则需要探索新的处理方法，协整理论是20世纪80年代发展起来的处理非平稳变量的有效方法，并在实际经济问题的研究中得到广泛应用。