最佳现金持有量计算方法及操作步骤

1.【案例6-1】的操作步骤

（1）创建工作簿。

创建一个工作簿，在最佳现金持有量计算表中输入相关数据，如图6-2所示。

图6-2　最佳现金持有量计算表（成本分析模式）

（2）计算机会成本。

根据现金管理的成本分析模式原理，机会成本=现金余额×机会成本率，在单元格B6中输入公式“=B3*$B$5”，向右拖动填充柄将公式复制到单元格C6和D6中，分别得到方案A、方案B、方案C的机会成本为2 400元、7 200元、12 000元。

（3）计算总成本。

成本分析模式中总成本计算公式为：总成本=短缺成本+机会成本。选取单元格区域B7：D7，在B7中输入数组公式“=B4：D4+B6：D6”，分别得到方案A、方案B、方案C的总成本为14 400元、11 200元、12 000元。

（4）选择最优方案。

在单元格B8中输入公式“=INDEX（B2：D2，MATCH（MIN（B7：D7），B7：D7，0））”，得到最优方案为方案B。

（5）计算最佳现金持有量。

在单元格B9中输入公式“=INDEX（B3：D3，MATCH（MIN（B7：D7），B7：D7，0））”，得到最佳现金持有量为60 000元。最终计算结果如图6-3所示。

图6-3　最佳现金持有量计算结果（成本分析模式）

2.【案例6-2】的操作步骤

（1）公式法

1）创建工作簿。

创建一个工作簿，在最佳现金持有量计算表中输入相关数据，如图6-4所示。

图6-4　最佳现金持有量计算表（存货模式）

2）计算最佳现金持有量。

根据现金管理的存货模式原理，在单元格B6中输入公式“=SQRT（2*B3*B4/$B$5）”，可得出方案A的最佳现金持有量为28 284.27元，向右拖动填充柄将公式复制到单元格C6和D6中，分别得到方案B、方案C的最佳现金持有量为34 641.02元、40 000元。

3）计算最低现金管理总成本。

在单元格B7中输入公式“=SQRT（2*B3*B4*$B$5）”，可得出方案A的最佳现金持有量为2 828.43元，向右拖动填充柄将公式复制到单元格C7和D7中，分别得到方案B、方案C的最低现金管理总成本为3 464.1元、4 000元。最终计算结果如图6-5所示。

图6-5　最佳现金持有量计算结果（存货模式）

（2）规划求解法。

以方案C为例进行规划求解。建立工作表，并输入相关数据，如图6-6所示。

图6-6　规划求解计算最佳现金持有量计算表

在Excel中选择“选项”或在首页右击“数据”选择“自定义功能区”，在跳出的新窗口中选中“加载项”，在右边加载项中选择“分析工具库”或“分析工具库-VBA”任一项，单击下面的“转到”按钮，在新窗口中选中“规划求解加载项”，单击“确定”按钮，即可在Excel首页数据中看到“分析”中的“规划求解”功能。

在单元格B16中输入一个大于0的初始值，如输入100。(www.xing528.com)

在单元格B15中输入公式“=（B12/B16）*B13+（B16/2）*B14”。

调用“规划求解”命令，在系统打开的“规划求解参数”对话框中，将目标单元格设置为“$B$15”为“最小值”，在“通过更改可变单元格”中选定“$B$16”，在“遵守约束”中单击“添加”按钮，添加约束条件“$B$16＞=0”，单击“求解”按钮，在系统弹出的“规划求解结果”对话框中再次单击“确定”按钮，得到最佳现金持有量为40 000元，最低持有现金总成本为4 000元，如图6-7和图6-8所示。

图6-7　规划求解参数

图6-8　规划求解计算最佳现金持有量计算结果

3.【案例6-3】的操作步骤

（1）创建工作簿。

创建一个工作簿，在最佳现金持有量计算表中输入相关数据，如图6-9所示。

（2）计算现金周转期。

根据现金周转模式的原理“现金周转期=存货周转期+应收周转期-应付款周转期”，在单元格B6中输入公式“=B3+B4-B5”，得到该公司的现金周转期为19天。

（3）计算现金周转率。

根据“现金周转率=计算期天数/现金周转期”，在单元格B7中输入公式“=360/B6”，得到该公司的现金周转率为18.95。

（4）计算最佳现金持有量。

根据“最佳现金持有量=全年现金需求量/现金周转率”，在单元格B8中输入公式“=B2/B7”，得到该公司的最佳现金持有量为380.00万元。最终计算结果如图6-10所示。

图6-9　最佳现金持有量计算表（现金周转模式）

图6-10　最佳现金持有量计算结果（现金周转模式）

4.【案例6-4】的操作步骤

（1）创建工作簿。

创建一个工作簿，在最佳现金持有量计算表中输入相关数据，如图6-11所示。

图6-11　最佳现金持有量计算表（随机模式）

（2）计算最佳现金持有量。

根据随机模式最佳现金持有量的计算公式，选中单元格B6，调用POWER函数，输入相关参数，如图6-12所示，此时在B6单元格和编辑栏中出现公式“=POWER（（3*B3*B2^2）/（4*B4），1/3）”，随后手动编辑公式为“=POWER（（3*B3*B2^2）/（4*B4），1/3）+B5”，即可计算得到该公司的最佳现金持有量为25 000元。或者在单元格B6中输入公式“=POWER（（3*B3*B2^2）/（4*B4），1/3）+B5”，得到该公司的最佳现金持有量为25 000元。

图6-12　POWER函数计算最佳现金持有量的参数设置

（3）计算上限的现金持有量。

根据上限的现金持有量的计算公式，在单元格B7中输入公式“=3*B6-2*B5”，即可计算得出该公司上限的现金持有量为75 000元。最终计算结果如图6-13所示。

图6-13　最佳现金持有量计算结果