政府对外直接投资的经济学理论基础及作用

经济学理论中，政府干预经济的基础源于市场失灵。市场失灵即资源配置未实现最优配置，若政府加以适当干预可以优化资源配置，提高市场效率，那么政府有必要对市场进行适当干预。该项市场失灵理论往往适用于企业海外市场的拓展，包括贸易和投资。

与企业海外运营相关的市场失灵，根据对企业收益和成本影响的不同，可分为两大类型，一是对企业运营成本产生影响的市场失灵，二是对企业运营收益产生影响的市场失灵（如表7-1）。

（一）影响企业海外运营成本的市场失灵

1.一般市场信息由市场提供会存在低效率

一般性市场信息具有公共产品特性，共同收集和发布一般性信息比单个企业分别收集更有效率。这种公共产品提供的最优方式是一家机构集中发布。私人部门没有足够动力提供该类一般性市场信息（私人咨询机构有动力提供具有专门针对性的信息产品），因此，政府或拟公共部门需要介入。各国政府贸易和投资促进机构所提供的信息可归于此类公共信息产品。

2.企业间自发协调失败，需要政府介入，推动形成集体行动

在长期市场化运营和竞争过程中，一些行业会逐渐自发形成提供行业信息和市场机会的协会商会，甚至形成一定的行业规范，但这种集体行动的形成往往需要经过相当长时间的市场竞争合作，在一些市场环境下，这种企业间自发集体行动往往无法形成。因此，对于一些行业，适当的政府介入和推动，有助于企业间进行协作合作，推动行业持续规范发展，减少企业进入市场的成本。

表7-1　企业海外运营面临的市场失灵情况

资料来源：笔者根据UK Department for Business Innovation ＆ Skills（2011）“International Trade and Investment—the Economic Rationale for Government Support”整理。
*社会网络往往容易被搭便车，因此私人部门提供不足。

3.社会网络形成和发生作用具有外部性，政府的适当推动有助于形成和发展企业在当地的社会网络

与国内市场不同，企业无论是以贸易还是投资方式新进入海外市场，都需要进入当地的社会网络。社会网络的自发形成需要相当长的时间，但一旦形成和扩大，其规模效益和正向溢出效应十分明显。对于文化上相近或联系已较密切的市场，当地可能已经形成母国企业拓展市场所需要的社会网络；但对于文化上语言上距离较远、与母国市场融合程度较低的东道国，当地社会网络尚未形成，市场往往无法提供母国企业所需要的社会网络，政府由于存在官方的联系，在社会网络构建和中介信息服务方面具有优势，而私人部门往往无法成为可信任的中介。为此，母国政府通过与当地政府各类交流平台的互动，可作为信息中介，为本国企业获得当地社会网络提供协助，促进本国企业在当地形成经贸网络。(www.xing528.com)

4.消除市场准入壁垒需要政府间沟通

企业进入海外市场，当地某些政府投资政策可能对海外企业具有歧视性，或者存在隐性的政策壁垒，或者法律法规在执行中易出现问题。某些情况下，企业和当地政府的沟通可能无效，有时需要通过政治和外交手段，实现政府间交流和对话，减少市场准入壁垒。当这种需求越来越多，母国政府往往需要与当地中央政府进行投资贸易谈判，形成具有法律约束力的国际协定，这些政策沟通和规则制定都需要政府介入。

5.部分专业技能的培训具有外部性，政府应当给予适当支持

企业在海外市场要获得成功，需要海外市场运营的专业人才（包括语言人才等），大部分企业在雇用这类人才时较少投资于职业培训，而这类职业培训具有正向外部性，私人投资低于社会最优投资，因此，政府要对此类专业技能培训给予适当支持。

（二）影响企业海外运营效益的市场失灵

1.由于有限信息问题，企业偏向于高估国际化的风险而低估收益

由于信息搜索成本问题，企业未意识到其海外市场潜力，往往低估海外市场机会和夸大潜在风险。这种信息偏差在海外市场拓展中更为显著。另外，企业管理层若观察到竞争对手或其他企业在海外市场的成功经验，通过示范效应，可能改变其理念，考虑拓展国际业务。因此，许多国家的地方政府往往会通过一些培训和交流活动，建立一些行业企业国际化运营的标杆和示范例子，作为鼓励企业管理层拓宽国际视野的方式。

2.企业国际化运营存在各类正向溢出效应

企业在海外市场拓展（包括国际贸易和投资）过程中，会在市场上产生更多拥有国际化运营经验的人才，国际业务拓展对竞争对手也具有示范作用，这种人才流动和同行示范效应都具有正外部性。另外，企业海外市场拓展可能产生技术回流效应。因此，从这个角度而言，政府对当地企业的国际化应予以一定程度的支持。