推动人民币国际化的其他有效措施

除上述推进人民币区域化方面的努力外，中国还需从多方面积极探索，以全面推进人民币国际化，增强人民币的国际货币权力，进而促进国际货币权力的重新分配及国际货币体系多元化格局的形成。

第一，推进经济、金融体制的市场化改革，放松管制。受到严格管制的经济、金融体制，无法有效应对外生冲击且自我修复能力也会受到制约，因此缺乏活力和灵活性。而一国主权货币在国际货币体系及国际经济金融事务中的活力与该国经济金融活力密切相关(彭兴韵，2010[18])。美元相对欧元、日元更具活力，这与美国、欧洲、日本的经济金融活力差异不无关系，美国的金融经济市场更具竞争性，而欧洲和日本相对美国则存在更多的管制(夏皮罗，2009[219])；美元之所以能够在二战后获得国际储备货币的统治地位，部分源于美国是唯一的规避资本管制的国家，而日本资本账户过迟的开放，使得日元错过了获得更高的国际货币地位的时机^[14]。为了实现人民币的国际化，使人民币成为多元国际货币体系中的重要“一元”，中国有必要进一步深化经济金融体制市场化改革，放松管制，尤其是放松外汇管制和资本账户管制，这是人民币国际化的重要制度前提和保障。但需要指出的是，市场化改革必须遵循循序渐进的原则，尤其是放开人民币资本账户方面；同时放松管制并不意味着放弃管制，为了经济金融的安全，适当的管制仍然是必要的。

第二，加快人民币债券尤其是国债市场的发展。建立具有深度、广度和高流动性的政府债券市场，为持有者提供较为安全的投资形式，是一国货币成为国际储备货币的重要条件之一。欧元仍无法挑战美元的重要原因之一，就在于其没有形成一个统一的、具有深度、广度和高流动性的欧元债券市场^[15]。人民币要成为国际货币储备，同样需要有一个完善的人民币债券市场尤其是政府债券市场的支持，从而为人民币资产的持有者提供投融资、保值和避险的有效场所。

第三，充分发挥上海自贸区的先行先试政策，进一步推进上海国际金融中心建设。一国国际金融中心的建立是该国货币国际化的必要条件，同时货币国际化的推进也可加快国际金融中心建设的步伐；促进上海国际金融中心建设是发展人民币市场、推动人民币国际化的重要战略部署，人民币国际化进程的推进也有利于上海打造人民币全球定价、交易、清算中心的目标的实现(郭田勇，2012[220])。同时，国际经验表明，自贸区的建立对国际金融中心的形成具有重要的推动作用。中国当前在金融机构的设立、资本流动、资金价格的确定等方面还实行较为严格的限制的情况下，上海要成为真正意义上的国际金融中心还存在较大的困难。上海自贸区允许符合条件的外资金融机构入驻独资设立银行或与中国民营资本合作设立银行、允许自贸区内符合条件的中资银行从事离岸业务以及前述自贸区在推动人民币资本项目可兑换、利率市场化及汇率市场化等金融领域的改革措施，将会加速上海成为国际金融中心的进程。此外，上海自贸区扩大商贸服务、航运服务、专业服务、文化服务及社会服务等领域的内外开放程度的措施，也为上海成为国际金融中心提供了有利的条件。因此，有必要贯彻落实上海自贸区的各项政策，充分发挥其先行先试的优势，助推上海国际金融中心的建成。(www.xing528.com)

第四，推进人民币离岸市场的发展。在人民币资本项目还未实现自由兑换的情况下，人民币离岸金融市场的成立，可为人民币持有者提供投资及避险的场所，同时也为境外流通的人民币提供了回流的渠道与机制，便利了人民币的交易和结算，从而增加人民币的可接受程度。具体地，在当前基础上，进一步推进香港人民币离岸市场的发展，同时开发基于人民币利率、汇率的金融衍生工具，并随着离岸市场金融业务的发展不断推出更高层次人民币金融创新产品，从而增加离岸市场人民币资产的吸引力。此外，在推进上海国际金融中心建设的过程中，尤其是上海自贸区的建立过程中，尽快推动人民币境内离岸市场的建立，为上海及国内其他地方的跨国公司提供成本较低的融资渠道以及为国际金融机构提供风险较低的投资渠道；在其他有条件的地方如深圳、天津等也可以建立类似的人民币离岸市场，这些对促进人民币国际化进程也具有重要的意义。

第五，把对外援助和人民币国际化进程紧密联系。美元、日元国际化过程中，对外援助均发挥了重要的作用。二战后，美国以对方购买美国商品为条件，通过赠款、联合国善后救济总署贷款的方式，向欧洲持续输出美元流动性的“马歇尔计划”，确立了美元在欧洲乃至全球经济金融货币领域的绝对主导地位；20世纪80年代中期，日本通过政府援助和商业贷款等形式促使贸易盈余、外汇储备及国内私人资本重新流回发展中国家的“黑子还流计划”，极大地提升了日本在发展中国家的地位和形象，进一步增强了日元的国际影响力(郑之杰，2014[221])。借鉴美元、日元国际化的经验，中国在人民币国际化过程中也可以通过对外援助的形式，促进受援国使用人民币进行贸易结算，扩大人民币的使用范围，并促进中国商品流向受援国家，同时通过加大对这些国家的教育、农业等方面的援助力度，提升中国在受援国家的国际形象，提高人民币在这些国家的认可程度，为人民币在投资、储备职能的国际化奠定基础。而这些受援对象可以是前述亚洲、非洲国家以及拉美等与中国贸易关系密切的国家。同时在援助计划实施的过程中，应加强与世界银行、国际货币基金组织、亚洲开发银行、非洲开发银行等国际性、区域性的金融组织合作，在这些机构向发展中国家提供援助贷款的过程中为其提供人民币资金等形式，输出人民币，从而加快人民币的走出去步伐。