企业持有现金的目的及意义

企业持有一部分现金主要是由以下需要所决定的。

（一）交易性需要

企业在经营过程中，必须持有一定的现金以满足日常生产经营活动中的支付需要，如支付购买原材料的货款，支付员工工资、水电费，上交各种税金等。企业的生产经营活动是连续不断的，在这一过程中，企业经常得到收入，也经常发生支出，两者不可能同步同量，因此企业必须维持适当的现金余额，才能使业务活动正常进行下去。

（二）预防性需要

企业在经营过程中，总会遇到一些事先无法准确预计的情况，如遭遇自然灾害；由于供应商信用政策或客户付款习惯等发生变化，使得企业未能如期收回应收账款或现金超支等。企业为能应付这些意外情况，在确定现金持有量时，必须留有余地。(www.xing528.com)

（三）投机性需要

企业有时会为了抓住突然出现的意外获利机会而增加现金持有量。比如，遇到廉价原材料或者其他资产的供应机会，便可用手头现金大量购入；在某些竞争激烈的行业中，企业可事先准备一部分资金用于购买破产企业的廉价设备；当企业预计到股票价格将大幅上扬时，可将现金投入到股票市场。

（四）维持良好信誉的需要

充足的现金余额能够提高企业的商业信誉，而良好的商业信誉意味着能够以优惠的条件购买原材料及零部件等。对于信誉良好的企业，供货商希望能够与其建立长期稳定的客户关系，愿意为其提供优良的服务和优惠的付款条件。此外，良好的信誉也便于企业与银行保持良好的关系，从而有利于企业低成本获取银行贷款。