1.存货模式的原理
企业确定最佳现金持有量，还可以用存货模式进行分析计算。存货模式下的最佳现金持有量是指能够使现金管理的变动性机会成本与固定性转换成本之和保持最低的现金持有量。机会成本的含义与计算见前。固定转换成本是指企业用现金购入有价证券以及转让有价证换取现金时付出的固定性交易费用，即现金与有价证券之间相互转换的固定成本，如证券过户费、实物交割费等。所以，该方法的相关成本包括机会成本和固定转换成本，不考虑短缺成本。
2.存货模式的前提条件
分析存货模式的最佳现金持有量时，应具备相应的条件，如企业所需要的现金可通过证券变现取得，且变现的不确定性很小；预算期内的现金需求总量可以预测；现金的支出过程比较稳定、波动较小，而且每当现金余额降至零时，均可通过证券变现得以补足；证券的利率或报酬率以及每次固定性交易费用可以获悉等。
3.最佳现金持有量公式
式中，Q表示最佳现金持有量；T表示一个周期内现金总需求量；F表示每次转换有价证券的固定成本；K表示有价证券年利率（机会成本）。
某公司根据历史资料分析，全年的现金需求量可能在4 000万～8 000万元之间，每次证券固定转换成本在400～800元之间，证券年利率在6%～12%之间。请计算以上情况下该公司的最佳现金持有量。
工作成果如图5-11所示，通过滚动条确定相关的数据后，Excel自动计算出该公司的最佳现金持有量。
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图5-11 现金存货模式分析
（1）在“Excel财务会计”工作簿中新建“现金存模”工作表，在该表的A1至A5单元格区域中录入相关文字，合并A1至C1单元区域，设置字体、字号，调整行高、列宽等。
（2）滚动条的设置与代码取值，方法如下：
a.单击窗体工具（或开发工具）中的滚动条按钮，在B2单元格中拖动一个滚动条控件，然后复制并粘贴到B3、B4单元格中。
b.右击B2单元格中的滚动条，选择“设置控件格式”命令，进入“设置控件格式”对话框；将其最小值、最大值、步长、页步长设置为“400、800、5、10”，将单元格链接到“＄B＄2”，单击“确定”按钮。
B3单元格滚动条控件的最小值、最大值、步长、页步长设置为“400、800、10、100”，单元格链接到“＄C＄3”。
B4单元格滚动条控件的最小值、最大值、步长、页步长设置为“6、12、1、2”，单元格链接到“＄B＄4”。
c.在C2单元格键入公式“＝B2∗100000”，以将代码值转换为资金需要量。
在C4单元格键入公式“＝B4/100”，以将代码值转换为百分比。
采用水平居中的方式，将B2、B4单元格中的代码值隐藏于滚动条后部。
（3）在C5单元格键入开平方公式“＝SQRT（2∗C2∗C3/C4）”或“＝（2∗C2∗C3/C4）＾（1/2）”。
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