如何使用Excel进行融资租赁？

租赁是指承租人给予出租人一定收益的条件下，出租人授予承租人在约定期限内占有和使用财产权利的一种契约性行为，包括经营租赁和融资租赁两类。融资租赁又称财务租赁，是区别于经营租赁的一种长期租赁形式，它可满足企业对资产的长期需要，以融物达到融资的目的。

1.租金规划函数

在融资租赁方式下，承租人向出租人支付租金的数额和支付方式，直接影响承租人的未来财务状况，因此租金的规划是融资租赁决策的重要依据。Excel中进行租金规划，可用分期等额还款PMT函数、分期等额还款本金PPMT函数、分期等额还款利息IPMT函数等。

2.滚动条与单选按钮

融资租赁时租金的支付可能在期初，也可能在期末，租赁年限、每年支付租金次数、租息率等可能有一定的变动范围，Excel中可用滚动条、单选按钮等进行设定。

某公司拟扩大规模引进一条生产流水线，现行购置价在2 700万～3 500万元之间，由于金额较大，决定采用融资租赁方式，由租赁公司按本公司的要求购进设备，再由本公司向租赁公司承租6～10年，期满后设备归本公司所有。租赁公司年租息率可能为10%～20%，租金每年可分1～4次支付，可在期初也可在期末支付租金。请根据不同情况计算各期应等额支付的租赁费用。

设计完成的租金规划模型如图4-15所示。当单击B2至B5单元区域中滚动条的左右箭头时，C2至C5单元区域的值将分别增加或减少5万、1、1、1%；当选择第6行中期初、期末的单选按钮时，每期租赁费用的金额将动态显示于B7单元格。

图4-15　租金规划模型（a）与单选按钮控件格式（b）

（1）在“Excel财务会计”工作簿中新建“融资租赁”工作表。在该表录入A1至A7的相关文字，设置字体字号；调整行高列宽；合并A1至C1、B7至C7单元区域。

（2）滚动条的设计与取值，方法如下：按钮，在B2单元格中拖动产生一个滚动条控件。右击该滚动条选择“复制”命令，分别在B3、B4、B5单元格中右击选择“粘贴”命令，从而创建四个滚动条。

b.设置直接使用代码的按钮格式。滚动条代码取值范围在0～30 000之间，设备租赁期、每年付息次数的值，介于这个范围之内，所以，代码值可直接作为其数值。

右击B3单元格的滚动条进入“设置控件格式”对话框，将最小值、最大值、步长、页步长分别设置为“6、10、1、2”，在单元格链接中键入“＄C＄3”，勾选“三维阴影”复选框。

将B4单元格中滚动条的最小值、最大值、步长、页步长分别设置为“1、4、1、2”，单元格链接中键入“＄C＄4”，勾选“三维阴影”复选框。

c.设置需代码转换的按钮格式。滚动条代码取值范围在0～30 000之间，而购置价大于此值、年租息率小于此值，所以，单元格链接的位置不应为C2、C5单元格。(www.xing528.com)

将B2单元格中滚动条的最小值、最大值、步长、页步长分别设置为“2700、3500、5、50”，在单元格链接中键入“＄B＄2”，并勾选“三维阴影”复选框。

将B5单元格中滚动条的最小值、最大值、步长、页步长分别设置为“10、20、1、2”，在单元格链接中键入“＄B＄5”，勾选“三维阴影”复选框。

d.代码转换与隐藏。在C2单元格中键入公式“＝B2∗10000”，以便将B2单元格中的代码值转换为最小值2 700万、最大值3 500万。

在C5单元格中键入公式“＝B5/100”，并单击工具栏中的百分比

a.在窗体工具（表单控件）上单击滚动条按钮，以便将B5单元格中的代码值转换为百分比数值。

将B2、B5单元格中的代码值居中显示，隐藏于滚动条的后部。

（3）单选按钮的设计与取值，方法如下：

a.在窗体工具（表单控件）上单击单选项按钮，此时光标变为“＋”状；在B6单元格中拖动到适当大小后释放鼠标，产生一个外部有8个空心小圆圈控制柄虚框、内部有文字标识的单选按钮；将光标置于文字标识处，删除文字后再键入“期初”（该按钮的标签）。

按下键盘上的Ctrl键并单击该按钮，使之进入编辑状态（有8个控制柄的虚框）；对该按钮的标签、大小、位置等进行修改、调整。

b.右击B6单元格中的单选按钮，选择“复制”命令；在C6单元格中右击，选择“粘贴”命令；按下键盘上的Ctrl键并单击该按钮，使之进入编辑状态；将光标置于其文字处，将其修改为“期末”（该按钮的标签）。

c.右击B6单元格中的单选按钮，选择“设置控件格式”进入“设置控件格式”对话框，如图4-15（b）所示。在该对话框选择“已选择、三维阴影”，在单元格链接中键入“＄B＄6”，单击“确定”按钮。

C6单元格中的单选按钮，除勾选“未选择”项外，其他与B6单元格中的单选按钮设置相同。因为是单选按钮，两个单选按钮的单元格链接应一致，但不能同时勾选“已选择”项。

d.设计代码的含义。在工作表界面，选择期初按钮，B6单元格的右下角（显示公式状态下为左下角）将显示设计代码“1”；选择期末按钮则显示“2”。

这个设计代码，是依据单选按钮创建的先后顺序而定的，与其所在的位置无关。例如，在创建某个单选按钮时，本工作表中已有4个单选按钮；不论将这个按钮放置于该工作表的何处，选择该按钮时，均在链接的单元格中显示为“5”。

e.代码转换与隐藏。在C6单元格中键入条件函数“＝IF（B6＝1，1，0）”。其含义是：若B6单元格的值为1（期初），则取值为1；否则（即期末），则取值0。这是因为下文要使用的分期等额付款PMT函数Type参数的含义：期末为0，期初为1。

若将该代码值居中显示，将无法隐藏于单选按钮的后部。故此，可单击格式工具栏中字体颜色按钮中的下拉箭头，选择白色，使之与工作表背景色相同而隐藏。

（4）计算每期租赁费用。在B7单元格键入公式“＝PMT（C5/C4，C3∗C4，-C2，，C6）”，这是分期等额付款PMT函数的公式。也可按前述方法，在“PMT函数参数”对话框中设置。

需要注意的是，表中已知的是年利率，而租赁费可能在每年付1～4次，所以其利率Rate参数为“C5/C4”，期数Nper参数为“C3∗C4”。