销售预测百分比Excel优化

筹资是指企业根据生产经营、投资及调整资本结构的需要，通过筹资渠道和资本市场，运用筹资方式，经济有效地筹集企业所需资金的财务活动。企业合理筹资的前提是科学地预测资金需要量。Excel中定量预测资金需要量的方法有销售百分比法、线性回归分析法等。

1.销售百分比法

在资产负债表中，有些项目会因计划期的销售额的增长而相应地增加，如货币资金、应收账款、存货、应付账款、应付职工薪酬等，称之为敏感项目；有的项目不会因为销售额的增长而增加，如对外投资、无形资产、短期借款、长期负债、实收资本、资本公积等，称之为非敏感项目。若企业尚有剩余生产能力，则固定资产不会随销售收入而变化；若生产能力已充分利用，则需通过资本预算确定固定资产投资所需资金。

销售百分比法是根据资产负债表中各个项目与销售收入总额之间的依存关系（敏感性），按照计划期销售额的增长情况来预测资金需要量的一种方法。使用这种方法的前提是假设报表的敏感项目与销售收入的比率已知且固定不变。销售百分比法的计算公式如下：

外部筹资需要量＝（A/S0-B/S0）∗（S1-S0）-S1∗P∗E

式中，A表示基期敏感资产项目金额；B表示基期敏感负债项目金额；S0表示基期销售收入额；S1表示计划预测的销售收入额；E表示利润留存比率；P表示销售净利率（净利润与销售收入的比率）。

2.Excel单元数据折行

Excel单元格中的数据一般不会折行显示。为了美观，可以进行文本竖排、手工分行、或自动分行，还可缩小字体填充、设置文本方向、角度等。

某公司2018年末资产负债表及利润表的相关金额见表4-1。

表4-1　2018年会计报表项目简表　　万元

经预测，2019年营业收入为25亿元。由于该公司处于成熟期，尚有剩余的生产能力（即固定资产是非敏感项目），销售净利率、现金股利分配率均保持上年水平。要求预测公司需要从外部筹资的金额。

完成工作任务后的成果如图4-1所示（要求完全一致）。

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（1）在“Excel财务会计”工作簿中新建“百分比预测”工作表。根据表4-1，录入文本数据（包括敏感值）、已知数值；再合并相关单元区域；设置字体、字号、加粗：设置对齐方式、小数位数。

（2）单元数据折行显示。A1单元格是手工分行，A2单元格是文本竖排，B2至I2、A11单元格是自动换行的显示方式。

竖排文本的方法：选定A2单元格并右击选择“设置单元格格式”命令，进入“单元格格式”对话框；在“对齐”卡片的“方向”中，单击竖排的“文本”框，如图4-2所示。

图4-1　预测筹资需用量（Excel 2003）

图4-2　单元格格式-对齐卡（竖排文本）

手工分行的方法：先录入A1单元格的所有文字，将光标置于“）”与“金”这两个字符之间，在键盘上同时按下组合键“Alt＋Enter”。再用空格调整第2行的位置，用鼠标向下拖动调整第1行的行高。

自动换行的方法：选定B2至I2单元区域，右击鼠标选择并进入“单元格格式”对话框，在“对齐”卡片中勾选“自动换行”，再调整工作表的行高、列宽。

（3）用条件函数IF计算销售百分比。在E3单元格键入公式“＝IF（D3＝"是"，C3/＄C＄10，0）”。公式含义：如果D3单元格为“是”，则取“C3/C10”的值；否则取“0”值。

在I3单元格中键入公式“＝IF（H3＝"是"，G3/＄C＄10，0）”。

自动填充E4至E8、I4至I8单元区域的公式。

（4）求和与相除。在C9、E9、G9、I9单元格中，分别双击“自动求和”按钮。

在F11中键入公式“＝F10/C10”；在I11中键入公式“＝1-I10/F10”。

（5）在D12键入外部筹资额公式“＝（E9-I9）∗（C11-C10）-C11∗F11∗I11”。

本例以Excel 2003的图片进行讲解。其实，工作任务4-1及工作任务4-2中所介绍的工作流程，在Excel 97—Excel 2019的版本中都是相同的。