Excel函数：计算现值与终值

1.复利终值函数

Excel提供了复利终值FV函数，根据不同的参数设置，它既可以计算一次性款项的复利终值，也可计算年金的复利终值。函数公式如下：

＝FV(rate，nper，pmt，pv，type)

式中，rate表示复利率；nper表示期数；pmt表示年金（每期等额收付款）；pv表示现值；fv表示终值；type表示年金类型，当取1时为预付年金，当取默认值（为空）或取0时表示普通年金。其中，pmt、pv、fv参数值为负则结果为正，参数值为正则结果为负。

2.复利现值函数

Excel提供的复利现值PV函数，可计算一次性款项或年金的现值。函数公式如下：

＝PV(rate，nper，pmt，fv，type)

承前工作任务3-1、工作任务3-2的数据，用Excel函数计算：

（1）A公司复利终值；

（2）C公司普通年金终值。

计算成果如图3-2的C5、C6单元格所示。

图3-2　时间价值函数计算（Excel 2010公式选项卡）

（1）A公司复利终值用函数向导计算如下：

a.选定C5单元格，单击编辑框前的插入函数按钮，或选择“插入函数”命令（Excel 2003及其以前版本为“插入/函数”菜单命令，Excel 2007—Excel 2019为“公式/函数库/插入函数”命令）进入插入函数对话框，如图3-3（a）所示。

b.插入函数对话框上部为函数搜索功能与函数类别，中部为该类别中的各项函数名称，选定某函数后，下部将显示选定函数的参数构成及可实现的运算功能。选择“财务”类别中复利终值FV函数，进入函数参数对话框，如图3-3（b）所示。(www.xing528.com)

c.在函数参数对话框中，选定某参数输入框，则其下部有相应的中文说明，如图3-3（b）所示是对参数Type的说明（判断年金是期初还是期末），此处无年金应为空；在利率参数Rate中键入“6%”或“0.06”；在期数参数Nper中键入“5”；由于是一次性款项，年金参数Pmt不用输入（或输入0）；现值参数Pv中键入“-2500”。

d.单击“确定”按钮，单元格中显示计算结果，编辑框显示数公式“＝FV（6%，5，，-2500，）”。

（2）C公司普通年金终值，可用函数向导录入FV的终值公式，也可直接录入。直接录入方法是：选定C6单元格，按FV函数的参数顺序录入公式“＝FV（5%，10，-500，，）”；参数之间用半角的逗号分隔，没有的参数为空或输入0，如图3-2编辑框所示。或录入“＝FV（5%，10，-500，0，）”、“＝FV（5%，10，-500，0，0）”等，按下键盘上的回车键。

图3-3　插入函数（a）及FV函数参数（b）对话框

承前工作任务3-2的数据，用Excel函数计算D公司的年金现值。

（1）在图3-2的E5至E7单元区域中，分别键入年金、利率、期数等已知参数。

（2）选定E8单元格，单击插入函数按钮，进入插入函数对话框；选择“财务”类型中的复利现值PV函数，进入函数参数对话框。

（3）在该对话框的参数框中，录入相关的单元格名称；也可单击参数框后的引用按钮，进入工作表中选定某单元格，再单击飘浮在工作表中的该引用按钮，回到参数对话框中实现单元格引用；还可以单击参数录入框，再单击工作表中的相关单元格，实现单元格的引用。

（4）参数输入完毕，单击“确定”按钮，E8单元格中将显示计算结果，编辑框显示函数公式“＝PV（E6，E7，E5，，）”。

若工作任务3-2中，D公司的取款时间为“每年初”，则属于预付年金。计算预付年金的现值公式为E9＝PV（E6，E7，E5，，1）或E9＝PV（E6，E7，E5，0，1），即Type参数为“1”。

承前工作任务3-1的数据，用Excel函数计算B公司复利现值。

用函数计算B公司的复利现值，可以使用多种方法。如，可以选用以下方法之一：

（1）单元引用法：在图3-2所示的E11至E13单元区域输入B公司的终值、利率、期数；在E14单元格输入引用公式“＝PV（E12，E13，，E11，）”或“＝PV（E12，E13，0，E11，0）”。

（2）直接计算法：不录入图3-2中E11至E13单元区域的相关数据，按PV函数的参数顺序输入公式“＝PV（0.054，7，，-8000，）”或“＝PV（0.054，7，0，-8000，0）”。