应收账款成本构成分析

应收账款具有积极的促进销售和减少存货的功能，同时，也要付出相应的成本。其主要内容包括机会成本、管理成本、坏账成本。

（1）机会成本

机会成本，即因资金投放在应收账款上而丧失的其他收入。这一成本的大小通常与企业维持赊销业务所需要的资金数量（即应收账款投资额）、资金成本率有关。应收账款机会成本可通过以下公式计算得出：

应收账款机会成本=赊销业务所需资金×资金成本率

赊销业务所需资金=应收账款平均余额×变动成本率

应收账款平均余额=平均每日赊销额×平均收账天数

式中平均收账天数一般按客户各自赊销额占总赊销额比重为权数的所有客户收账天数的加权平均数计算；资金成本率一般可按有价证券利息率计算。

【小案例10】

兴光公司预测年度赊销额为6000000元，应收账款收账天数为60天，变动成本率为50%，资金成本率为10%，则该公司应收账款的机会成本可计算如下：

应收账款平均余额=6000000÷360×60=1000000（元）

维持赊销业务所需资金量=1000000×50%=500000（元）

应收账款的机会成本=500000×10%=50000（元）

（2）管理成本(www.xing528.com)

管理成本是指企业对应收账款进行管理所发生的费用支出。主要包括对客户的资信调查费用；收集各种信息费用；应收账款账簿记录费用；催收账款所发生的费用；其他用于应收账款的管理费用。

（3）坏账成本

坏账成本，即因应收账款无法收回而给企业带来的损失。这一成本一般与应收账款数量同方向变动，即应收账款越多，坏账成本也越多。基于此，为规避发生坏账成本给企业生产经营活动的稳定性带来的不利影响，企业应合理提取坏账准备。

【小案例11】

TOM要债艰难10月底客户拖欠应收款1.54亿元

2016年12月13日，TOM集团及TOM在线发布通告指出，TOM集团董事会公布于今年10月31日，互联网客户拖欠的应收账款金额比对外披露金额有所增加，增加金额收益比例超过3%，于10月底应收账款结余为1.54亿元。

通告指出，有关应收账款是TOM集团在日常业务中按一般商业条款向互联网用户提供互联网相关服务而产生，同时应收账款无抵押。该互联客户是从事提供移动通信及相关服务的中国电信经营商之一，于今年10月底，其欠款占TOM集团截至2003年12月底止总收入的7.4%。

另外，TOM在线表示，截至今年10月底，互联网客户拖欠TOM在线费用，占截至去年12月底止总收入的25.6%。

TOM集团持有应收账款的原因是什么？应收账款的增加会对公司产生哪些可能影响？

【总结】

TOM集团持有应收账款主要是为了增加销售额和增强竞争力。应收账款的增加，一方面会导致公司的营业收入增加，所得税等税收增加，减少其现金流量；另一方面，应收账款的增加也可能导致其坏账增加以及管理成本和机会成本相应增加。