公司债券的折价或溢价，是由于发行债券时票面利率不同于市场利率而对利息费用所做的一项调整，而并非出售债券的损失或利益，为了使应付债券账面价值与到期时的债券面值相一致，并使各期利息费用与实际情况相符，就应对债券的折价或溢价金额在债券有效期内合理进行摊销。这种将债券折价、溢价逐期转销为利息费用的程序，称为折价摊销或溢价摊销。折价、溢价摊销的方法通常采用实际利率法。
1.实际利率法的含义
实际利率法是指在公司债券的存续期间的每个付息期，摊销了其折价、溢价后，反映出来的公司债券各期融资成本应等于各期期初债券的账面价值乘以实际利率（即债券发行时的市场利率）。如前所述，在账务处理中，公司债券的融资成本等于债券票面利息加上摊销的折价或减去摊销的溢价。因此，在公司债券存续期间，各期债券折价、溢价的摊销数是倒轧出来的，即先以公司债券各期期初的账面价值乘以该债券发行时的市场利率（实际利率）计算出公司债券各期的实际融资成本，然后以此金额与根据债券票面利率计息的票面利息额相比较，其差额即为各期应摊销的折价、溢价额。
2.债券利息费用与债券溢价、折价的摊销
在折价发行的情况下，其具体计算公式如下：
某期折价摊销额=该期实际利息-该期票面利息
该期实际利息=期初债券实际负债额×市场利率×计息时间
或
该期实际利息=（期初债券面值-期初未摊销折价额）×市场利率
该期票面利息=债券面值×票面利率×计息时间
相反，在溢价发行的情况下，采用实际利率法的计算公式为：(www.xing528.com)
某期溢价摊销额=该期票面利息-该期实际利息
该期实际利息=期初债券实际负债额×市场利率×计息时间（或）
=（期初债券面值+期初未摊销溢价额）×市场利率
【例12-5】凌云实业股份有限公司于2014年1月1日发行面值1000元的公司债券1000份，总额为1000000元，年利率10%的三年期债券，每年1月1日付息一次。目前市场利率为12%，若以951970元折价发行，折价总额48030元，按实际利率法摊销时，有关资料及计算过程如表12-1所示。
表12-1 债券折价摊销计算表（实际利率法）
【例12-6】接【例12-5】，目前市场利率为8%，若以1051540元溢价发行，溢价总额51540元，其他条件不变，按实际利率法摊销债券溢价时，有关资料及计算过程如表12-2所示。
表12-2 债券溢价摊销计算表（实际利率法）
值得注意的是：实际利率法下，在折价摊销过程中，由于账面实际负债额逐渐增加，所以各期摊销额也逐期增加；在溢价摊销过程中，由于账面实际负债额逐渐减少，所以各期摊销额也逐期递增。总之，各期摊销额不等是实际利率法与直线法的主要区别。
免责声明：以上内容源自网络，版权归原作者所有，如有侵犯您的原创版权请告知，我们将尽快删除相关内容。
