财务管理：企业财务综合经济管理工作

财务管理是企业组织财务活动、处理财务关系的一项综合性的经济管理工作。

一、财务管理概述

（一）财务管理的概念

财务就是管理钱财活动的事务，即企业在生产过程中的资金运动及其所体现的财务关系。财务管理是基于企业在生产过程客观存在的财务活动和财务关系而产生的，是企业组织财务活动、处理财务关系的一项综合性的经济管理工作，它是企业管理的重要组成部分。

（二）企业财务活动

在企业的生产经营过程中，实物商品或服务在不断地变化，它们的价值形态也不断地变化，由一种形态转化为另一种形态，周而复始，不断循环，形成了资金运动。企业财务活动主要包括投资、资金营运、筹资及利润分配等一系列行为。

1.投资活动

投资是以收回现金并取得收益为目的而发生的现金流出。企业为了正常运转和扩大再生产，一是会补充流动资金缺口即进行流动资产投资；二是完成设备重置和扩张性投资。当企业有现金结余时，有时也会投资于金融资产，以便获取股利或利息收益。

2.资金运营活动

资金运营活动是指企业日常生产经营活动中发生的一系列资金收付行为。首先，企业需要采购材料或商品，从事生产和销售活动，并支付工资和其他营业费用；其次，当企业把商品或产品售出后，便可取得收入、收回资金；最后，如果资金不能满足企业经营需要，还要采取短期借款方式来筹集所需资金。为满足企业日常营业活动的需要而垫支的资金，称为营运资金。在一定时期内，营运资金周转速度越快，资金的利用率越高，企业可能产生出更多的产品，取得更多的收入，获得更多的利益。

3.筹资活动

筹资是指企业通过各种筹资渠道，运用不同的筹资方式，从企业外部有关单位、个人或从企业内部筹措企业经营活动所需资金的财务活动。企业为了达到正常经营、扩大再生产、对外投资的目的，往往需要大量资金。企业通过筹资形成两种性质的资金来源：一是企业权益资金；二是企业债务资金。

4.利润分配活动

分配是指对投资收入和利润进行分割和分派的过程。广义的分配包括对收入的分配和利润的分配。本书中仅讨论狭义的分配，即利润分配。利润分配过程实际是利润在国家（税收）、企业（留存收益）和投资者（股利）之间的划分。

企业财务活动的四个方面，不是相互割裂、互不相关的，而是互相联系、互相依存的。其中，筹资活动是资金运营的前提，投资活动是资金运营的关键，分配活动是作为投资成果进行的，体现了投资与筹资的目标要求。正是上述互相联系又有一定区别的四个方面，构成了完整的企业财务活动，这四个方面也就是财务管理的基本内容：企业筹资管理、企业投资管理、营运资金管理、利润及其分配管理。

（三）企业财务关系

企业的资金运动和财务活动离不开人与人之间的经济利益关系。这种企业在组织财务活动过程中与有关各方面发生的经济关系就是企业财务关系。企业财务关系可以概括为以下几个方面：

（1）企业与投资者之间的财务关系，主要是投资者向企业投入资金，企业向投资者支付投资报酬所形成的经济关系。

（2）企业与债权人之间的财务关系，主要是指企业向债权人借入资金，并按合同的规定还本付息所形成的经济关系。

（3）企业与受资者之间的财务关系，主要是指企业以购买股票或直接投资的形式向其他企业投资所形成的经济关系。

（4）企业与债务人之间的财务关系，主要是指企业将其资金以购买债券、提供借款或商业信用等形式借给其他单位所形成的经济关系。(www.xing528.com)

（5）企业与政府之间的财务关系，是指政府作为社会管理者，通过收缴各种税款的方式与企业形成的经济关系。

（6）企业内部各单位之间的财务关系，是指企业内部各单位之间在生产经营各环节中互相提供产品或劳务所形成的经济关系。

（7）企业与职工之间的财务关系，主要是指企业向职工支付劳动报酬过程中所形成的经济利益关系。

二、财务管理的内容

企业财务管理的内容主要包括筹资管理、投资管理、营运资金管理和利润（股利）分配管理。

（一）筹资管理

筹资是指企业为了满足投资和资金营运的需要，筹集所需资金的过程。无论是在创业之初，还是在企业成长过程中的扩张规模阶段，甚至是日常的经营周转，都可能需要筹集资金。筹资及筹资管理贯穿企业发展始终。筹资管理是企业财务管理的首要环节，是企业投资活动的基础。在筹资过程中，企业需要根据战略发展及投资计划来确定投资的总体规模，以保证投资所需资金；同时，要通过筹资渠道、筹资方式或工具的选择，合理确定筹资结构，以降低筹资成本和风险，提高企业价值。

（二）投资管理

企业筹集资金的目的是为了把资金用于经营活动以获取最大的盈利。所谓投资是指企业根据项目资金需要投出资金的行为。投资管理是企业财务管理的重要环节。企业投资过程中，必须考虑投资规模；同时，还必须通过投资方向和投资方式的选择，来确定合理的投资结构，以提高投资效益，降低投资风险。

（三）营运资金管理

营运资金管理的目标是对企业的营运资金进行控制与决策。营运资金管理的主要内容是确定流动资产的投资规模、流动资产的合理融资等。

（四）利润（股利）分配管理

企业通过资金的营运和投资活动会取得相应的收入，并实现资金增值。企业取得的各项收入在补偿成本、缴纳税金后，要依据有关法律进行利润分配。广义的分配是指对企业各种收入的分割和分派过程，而狭义的分配仅指对企业净利润的分配。企业实现的净利润可以作为投资者的收益，分配给投资者，也可以作为投资者的追加投资留存企业。企业需要依据有关法律规定，合理确定分配规模和分配方式，以确保企业取得最大的长期收益。

三、财务管理与相关学科的关系

（一）财务管理与企业管理

财务管理属于企业管理的一部分，是有关资金的获得和有效使用的管理工作，是管理学的一个分支，具有管理学的属性。财务管理是研究社会再生产中各企业和其他单位资金运动的规律性及其应用方式的科学。财务管理主要运用价值形式对企业资金活动实施管理，并通过价值纽带，协调企业各项管理工作，以保证企业管理目标的实现。

（二）财务管理与管理会计

财务管理和管理会计的研究对象都是资金，却是资金运动的不同方面。财务管理是一种实体管理，这也是其与管理会计最明显的区别。财务管理研究的对象是企业资金运动的各方面，而管理会计的研究对象仅涉及其中的信息方面，即管理会计属于财务管理的信息系统。财务管理包括管理会计，管理会计是财务管理的组成部分。两者可以合二为一，也可以自成体系。

（三）财务管理与会计

财务管理与会计都是对资金（资本）进行管理。两者具有相互依存的关系，即财务管理离不开由会计提供的财务信息，而会计则要密切跟踪财务活动，捕捉有关资金运动的信息，反过来为财务管理服务。会计与财务管理既有区别又有联系。会计侧重于信息的生成与列报，财务管理则侧重于运用信息对资本及其运作过程的规划和控制；会计体现的是一种规范，财务管理更能体现资本运作者的思想和理念；会计注重数据管理，财务则注重各方利益的协调。