建立切实可行的激励机制，提升绩效表现

关于给社会资本提供激励机制，主要涉及制定价格、补贴和投资回报机制这三个方面。

（一）建立科学的价格形成机制

完善公用事业产品和服务的定价机制，主要还是要稳步推进价格的市场化改革。按照补偿成本、合理收益和社会可承受的原则，加强对投资和服务成本的监测，建立定期的价格听证制度，逐步理顺价格收费间的关系，并最终建立起科学的价格形成机制。在十八届三中全会通过的《决定》中，也明确提出“为减少政府对市场的干预，将推进水、石油、天然气、电力、交通、电信等领域价格改革，放开竞争性环节的价格”。

因此，一方面建议引入促进竞争的“标尺竞争定价机制”（Benchmark Competition）。该机制先是以在一定区域内的较低经营成本的企业为基础建立起一套统一的定价体系，然后再综合考虑各企业所处的环境差异因素，对企业成本进行适当的调整，最后才给出最终的价格。实际上，这就通过引入行业的平均成本来刺激同类企业降低成本、提高效率。

另一方面是要明确公用事业产品和服务的价格构成，理顺各价格构成之间的关系，逐步提高总体价格水平和收缴率。比如，健全价格听证制度，严禁借此搭便车乱定价。最重要的是要明确价格的听证范围，应该是企业可控的运营成本部分，而税收和资源收费等是不属于价格听证范围的。

此外，特许经营项目的价格政策按合同约定的价格与调整机制来制定。在参照价格主管部门制定的政府指导价下，具体计费方式和收费标准可通过事前招标或谈判的方式确定，而在事后实际操作的过程中，按合同约定的价格进行经济结算。同时，也要考虑到运营成本的变化，以一定的时间间隔对原先的价格进行调整。像在北京的方案中，其特许经营项目的价格原则上是按每3年调整一次。

（二）建立补贴与价格的协同机制

基础设施项目大多属于民生工程，是与老百姓的日常生活息息相关的，像水、电等价格的高低直接关系到社会大众的福利水平。同时，价格的制定又是整个市政基础设施领域能否正常运营的关键，并且也决定了运营企业是否能够获得合理的投资回报。比如，目前天津的自来水价格与成本出现的倒挂现象已经造成了自来水集团的亏损，那如果社会资本进入城市供水行业并投资于基础设施领域，就会面临着投资收益不佳、风险大、政府政策能否支持等一系列问题。

因此，亟须建立起一套补贴与价格的协同机制。在企业履行普遍服务或政策性义务的情况下，政府应该必须对其制定的指导价低于市场实际成本间的差额部分提供相应的经济补贴，并由此形成良性的市场化机制。比如，对特许经营项目，财政补偿金额可以按（中标或协议价格-政府指导价）×政府承诺的基本购买量或基本服务量来计算得出；政府可以按照相关的法律法规，给予运营企业一定的基础设施项目之上的土地开发权；同时，政府也可以考虑让渡给运营企业符合要求的广告、商铺和冠名等经营权，增加企业的其他经营收入来弥补主营业务上的亏损。(www.xing528.com)

（三）建立投资回报机制

尽管上面提出的价格和补贴机制保障了社会资本进入基础设施项目以后，企业经营者能够按合同的约定来制定价格并取得一定的补偿，但由于项目周期长且存在着较大的不确定性，社会资本对此还是有所顾虑的。为彻底解决社会资本的后顾之忧，政府还需要建立一套相应的投资回报机制。

这套投资回报机制主要包括投资回报率和经营期限两个部分。在投资回报率的确定上，政府财政和物价等部门可结合行业的特点和现行利率水平，测算出一个大概的企业投资收益率，并在基础设施项目招投标的过程中，以市场参与者竞价的结果适当地进行调整。比如，在北京的方案中，企业投资内部收益率原则上按8%来测算。而在经营期限的确定上，为了保证社会资本能够在经营期内收回投资，相应的经营期限应适当地延长。以特许经营项目为例，轨道交通项目的特许经营期一般确定为30年，而其他基础设施项目的特许经营期则是在10到30年之间。

（四）建立退出机制

除了上述完善配套政策、提供激励机制之外，为了避免其他可能出现的问题，政府还应该设立必要的退出机制。这一方面表现为当政府政策出现重大调整以及变更的时候，能够保证社会资本实现有序的退出，并启动相应的补偿程序；另一方面是基于基础设施是重大的民生工程，一旦企业在运营的过程中发生了重大安全问题，政府也能够及时地介入，并处置相应的争议和问题。2013年杭州出台的《关于鼓励和引导社会资本参与基础设施建设的实施方案》就把“退出机制”列为一项重要的基本政策，明确提出“对股权投资项目，可通过合同协议明确社会资本退出方式，丰富投资回报途径”。因此，政府需要在基础设施建设项目上进行有限度的参股。其实，这种有限度地参股也可以为进入项目的社会资本提供一些保证或承诺，因为政府的参与会降低由于相关政策出现较大变化所带来的运营风险。

【注释】

[1]数据来源：《2012年天津市国民经济和社会发展统计公报》。

[2]数据来源：《2012年天津城乡建设统计年鉴》。