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企业成长性评价指标的系统分析及其对财务决策的影响

时间:2023-05-21 理论教育 版权反馈
【摘要】:企业的管理能够从创业型的管理上升到职业型的管理是企业成长性的重要体现。太阳神集团的衰落就是源于其战略上的失误。但是投在这些项目上的几亿元资金血本无归,“太阳神”从此失去光辉。企业组织能否高效率的运作还涉及员工的精神风貌和工作态度。当前负债经营几乎成为所有企业经营的方式。

企业成长性评价指标的系统分析及其对财务决策的影响

1.行业状况

企业的发展受到行业的发展、资源及环境等因素的制约,行业的不同发展时期对企业的成长影响很大。首先,企业的定位、进入行业的选择会直接影响企业发展资源的获得。如处于衰退行业中的企业,它在短时间内可能有一定的发展空间,但长远来看,企业缺乏新的发展方向就必然会随着行业的衰退而衰落,所以不能称之有真正的成长性。其次,企业的成长性很大程度上取决于行业的发展潜力。一般来说,处在朝阳行业或新兴行业的企业更有发展潜力。曾对香港创业板上市的近40家进行过分析,属网上资讯、计算机软硬件、电子通信等行业的占92%,其他属化工、信息家电、制造、农业等行业的公司只有8%。但对于市场经济并不完善的我国,对企业进行分析不能仅从是否处于朝阳行业来看。新技术的采用也会给我国传统产业中的企业以成长发展的空间。此外,处于行业资源丰富的地区对企业成长也很有帮助。地区的资源优势往往能造就企业的成功,企业正确选择了行业中相对有资源优势的地区,可以使企业更容易获得资源,从而在竞争中处于优势地位,更具成长力。2002年列中国超速成长百强企业第一的蒙牛集团,它的成长速度达到了1 947.31%。而蒙牛高速增长的一个重要原因就是它的资源优势。同时,所在地区的产业发展政策对企业的成长也很重要。良好的政策环境会给企业创造一系列发展的机会。

2.企业的核心能力

企业能力是企业是否具有成长性的根本体现。企业核心能力的大小直接反映了它在复杂的市场竞争中对成功的把握力度。企业自身能力的增强是其充分利用和调配各种资源的前提,是企业获得持续生命力的基础。

(1)企业的管理与整合能力

企业的管理与整合能力是企业成长最重要的能力。企业管理与整合能力可以提高企业的综合能力,能有效地配置和利用资源。哈佛大学霍华德·史蒂文森(Howard H.Stevenson)教授认为:“创业也是一种管理活动,是企业在不考虑当前所控制的资源情况下去追求机会。”这种管理即创业型的管理。企业的管理能够从创业型的管理上升到职业型的管理是企业成长性的重要体现。而职业型的管理要求企业具有高素质、高效率的领导层,完善的组织结构,稳健的理财观念,适合的经营战略,鲜明的经营管理理念,浓郁的企业文化氛围,等等。企业的管理与整合能力一个很重要的体现在于其具有高素质、高效率的领导和管理层。成功企业往往都有一个强有力的领导者,他们对市场形势变化有敏锐的洞察力,善于寻找机会发现市场做出非凡的决策。许多企业在发展中遇到重重障碍就是因为领导自身素质的问题。他们对企业未来的困难没有一个清醒的认识,对发展方向没有长远的思路,导致企业管理能力方面存在漏洞。好的领导者也需要有高素质、高效率的经营管理层为其提供决策支持并执行决策。具备良好个人素质和能力的管理者就如船上的舵手,他们把握着企业的发展方向,甚至把握了对成功与失败的选择。

(2)企业战略制定和实施能力

发展战略为企业成长指明了前进的方向,企业若没有一套适合自己的战略就很难持续发展。管理达到一定水平后,企业对经营战略的选择会采取谨慎的态度,只有经过复杂的调研、审查过程并与其自身能力相符才可实施。对经营战略的选择缺乏谨慎的态度是影响企业能够持续发展的障碍。盲目地进入与自己能力不符的领域往往是企业衰败的原因。企业实行多元化经营战略也许是规模扩大后谋求长久发展的必经之路,但这要求企业必须认真考虑以下几点:自己有没有能力进入这一产业,有没有能力在这个行业站住脚实现盈利,有没有足够资金、合适的人才和技术来支持自己的决策等。太阳神集团的衰落就是源于其战略上的失误。它最初实行的是“以纵向发展为主,以横向发展为辅”的战略,即以保健品发展为主、多元化发展为辅,这一战略使其发展达到顶峰。随后其战略调整为“纵向发展与横向发展齐头并进”,一年内上马了石油、房地产、化妆品电脑、边贸、酒店等项目。但是投在这些项目上的几亿元资金血本无归,“太阳神”从此失去光辉。因此,企业实施的经营战略是否与企业自身能力相符合反映了企业的管理与决策水平,可以作为企业能否持续发展的评价指标。

(3)企业的学习能力

企业的持续发展依靠它所产生的长期绩效,而长期绩效的产生源于企业内部知识积累而使其具有持续的竞争优势。企业当前的知识结构决定了企业发现未来机会、配置资源的方法,企业内各种资源效能发挥的差别都是由企业现有的知识所决定的。同时,与企业知识密切相关的认知能力决定了企业的知识积累,从而决定了企业的竞争优势。由于企业的知识结构和认知能力不尽一致,所以它们发现的市场机会也不相同。所以提高企业更新知识、利用知识和开发知识的能力相当重要。企业学习能力的提高能引导员工不断自我超越并致力于追逐长期发展的目标。修炼学习能力,有助于组织内部形成一套所有成员能够共享的语言,提高员工的信息处理能力,使组织各部门、各层次之间的知识信息交流通畅。同时,学习能力的提高也是企业技术创新的基础,学以致用,把知识转化为资本才能真正为企业把握市场脉搏提供生存的动力。企业组织能否高效率的运作还涉及员工的精神风貌和工作态度。良好的企业文化建设对员工形成激励和约束能在很大限度上提高员工的战斗力,使企业在竞争中获得胜利。

(4)企业的财务管理能力和资本运营能力

资金是维系企业生存的源泉,好的财务管理制度是企业合理运作资金的基础。当前负债经营几乎成为所有企业经营的方式。在充分考虑负债资本财务杠杆作用的同时,还得考虑资本结构与产权多元化的结合,使企业能广泛地吸引各类投资者的目光,扩大融资渠道,增加企业资金的来源,并保持资本结构的合理性,为企业的生存和发展提供可靠的资金支持。企业的资本运营能力是企业迅速成长的助推器,但是资本运营得好离不开企业资源整合能力。对于通过资本运营不断扩张的企业来说,能否在并购后把新获取的资源融入自己发展的血液中、使之成为一个有机结合体是发展的关键。企业并购后的整合涉及相关当事人的动机、思想状态、个体和群体行为以及合并所带来的一系列动态发展变化。麦肯锡公司研究并购失败的案例后得出并购整合对并购最终效果有直接影响的结论。海尔的成功恰恰是因为其突出的并购整合能力。海尔从企业的品牌与企业文化入手,以品牌输入为手段、以文化整合为基础实施企业内部整合。通过派出人员在被并购企业中复制海尔的管理理念、经营模式来达到整合的目的。可见企业的资源整合能力对其发展相当重要,整合得好企业发展壮大,整合不好会影响企业发展。

(5)人力资源管理能力(www.xing528.com)

知识经济的到来,“知识型”员工成为维持组织生存与发展的最重要资源。因为,知识转化为生产能力离不开人的创造性。要确保人力资源管理能为企业创造价值,关键在于充分重视人力资源管理的开发职能。张瑞敏在创业之初就曾宣传他的人才观:“1你能翻多大的跟头,我就给你搭多大的舞台。”这对于渴望成功的人才来说具有相当的吸引力。海尔之所以能取得今天辉煌的业绩并成为中国企业的典范,不能不受益于海尔尊重人才、充分开发利用人才的用人机制。因此企业的人力资源管理能力与企业是否能持续发展紧密相关。企业的竞争说到底就是人才的竞争,管理与开发好企业所拥有的人力资源是企业在未来竞争中获胜的最重要筹码。

(6)技术开发与创新能力

在传统的劳动密集型经济向知识技术密集型经济转化的今天,企业研发能力的薄弱表现在三个方面。首先,许多企业缺乏技术开发队伍,没有吸引人才的机制,没有开发的资金,没有技术创新的体制,没有外部的技术合作等。即使它意识到技术创新的重要作用,也由于这些基础资源的缺乏根本就谈不上去搞技术创新。其次,核心技术、专利等企业重要无形资产匮乏。拥有了某行业领先的专利技术等于给企业和产品加上了保护,提高其他企业进入这一行业的门槛。拥有自主权的技术是企业的一项核心资本,所以只有通过不断的技术开发与创新,研发出属于自己的核心技术才能支撑企业的成长。最后,企业技术开发与创新的成果能够迅速应用到产品、迅速占领市场并获得好的收益是技术创新的最终归宿。如果一项研究成果无法市场化获得收益,那么它只能仅仅是技术而不是资本,对企业没有任何意义。所以只有在持续的技术开发与创新中把科技成果市场化使企业获得收益,技术才能成为企业成长的支撑。

3.企业的制度体系

企业制度体系是否完善是一个企业能否抓住并合理高效地调配外部资源、使企业获得最大收益的关键。一个企业的成功可以说是制度的成功和管理的成功。没有完善的制度,企业根本不能很好地成长起来。

(1)完善的现代企业制度的建立

现代企业制度的建立对企业的成长有着重要的影响。国有企业的产权不清晰、责权不明确、管理不科学、政企不分开导致了国有企业的经营困难,甚至出现了全行业的亏损。目前国有企业不断推进市场经济体制下的现代企业制度改革,很多企业改制后重新焕发出生机与活力。这证明了建立现代企业制度能使企业良好地成长。不仅国有企业,很多的民营企业都存在产权不清晰、责权不明确等问题。这些问题成为民营企业成长的障碍。所以理清企业的产权关系,明确企业部门、人员之间的责权关系,使企业的管理制度化、科学化,对企业的成长有着重要的作用。

(2)企业的组织结构

在这知识信息飞速传递、环境复杂万变的时代,对知识、信息、技术的快速反应、掌握及运用的能力是企业成长的推动力。这需要企业有适合于自己发展的组织结构,它能够为企业适应环境变化而做出的调整提供畅通便捷的渠道。企业只有快速、充分利用好信息,信息才能成为企业的资源。占领竞争的高地必须快人一步,这使得组织不得不创新,使组织能适应复杂环境的变化,保持企业成长的活力。组织结构的创新为企业创新行为的产生提供了微观制度上的保障。而企业面向市场需求进行的创新是企业组织创新与变化的核心。组织变革和创新依赖于员工态度、价值观和信息交流,使他们认识并参与实现组织的变革与创新。同时,通过企业的组织变革和创新,改变人的行为风格、价值观念、熟练程度,能改变人员的认识方式,更能激发员工的创新意识,使企业对市场环境变化做出快速的反应。

企业制度构架管理专家刘先明指出,成功的企业背后一定有规范性与创新性的企业管理制度在规范地实施。科学合理的设置企业制度是企业成功的保障。对企业来说,科学的制度构架需要考虑以下几点:首先,实行集权或分权的管理模式要与企业自身发展相适应,否则就会出现相互扯皮、执行不力、管理混乱等问题。集权依赖于领导者的个人素质和能力。为避免出现领导者滥用职权的现象,它需要有较完善的监控机制。而企业选择分权或授权是有成本的,如监督所需的代理成本以及企业的部分控制权的丧失等,需要有完善的内部授权制度为依托。所以选择集权或分权要与企业自身相适应。其次,绩效管理主要包括绩效计划、管理绩效、绩效考核和奖励绩效四个环节。它是一种通过开发员工、团队潜能进而提高组织绩效,使组织不断获得成功的整合管理方法。通过绩效管理激励员工,促使员工开发自身的潜能,提高他们的工作满意感,促进形成一个更加绩效导向的企业文化,增强团队凝聚力,改善团队绩效;通过不断的工作沟通和交流发展员工与管理者之间的建设性的、开放的关系,可以帮助企业实现其绩效的持续发展。最后,企业的制度体系是一个完整的制度系统。根据“木桶原理”,最短的那块木板可以限制整个系统的作用。所以,企业必须结合自身情况逐步建立起一套规范并具创新性的管理制度。

4.市场营销能力

市场营销能力是企业成长的内在要求。企业通过生产产品或服务来占领市场获取利润,以此获得企业的生存和发展。产品的市场占有率是衡量企业业绩的重要指标,而其市场份额的获得很大程度上依靠它的营销能力,依靠训练有素的营销队伍、良好的销售和分销网络、灵活的营销手段、正确的广告策略等等。此外,还需要通过了解市场、顾客,发现甚至引导顾客需求,改变顾客的消费观念。例如宝洁公司的洗发水首先推出“飘柔”,告诉你头发不柔顺是因为缺少了某元素,而“飘柔”就加入了这种元素能使头发柔顺;然后“海飞丝”告诉你可以去屑,“潘婷”又告诉你怎样可以使头发营养,宝洁就是这样一步步引导顾客,令顾客有一种恍然大悟的感觉,宝洁公司因此获得了成功。可见改变顾客观念,引导顾客的消费是市场开发的关键,这一环节做到位,企业就能在竞争中抢先一步。由于顾客的观念是不断变化的,所以这个过程要不断进行,不能停止。因此,企业需要有一个完善的市场(包括消费者与分销商)调查分析系统,帮助企业掌握市场情况、顾客需求、竞争对手的动向,从中理出一条合适本企业的产品、品牌营销策略来赢得竞争优势。

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