国内外生产性金融服务发展经验：科研投入等打造多样化金融体系

(一)发达国家和地区生产性金融服务发展

1.美国经验——市场导向型服务供给

美国的生产性金融服务发展在国际市场中处于领先地位，首先是政府制定合理的科技发展战略，以战略规划为先导，同时普及科技创新和互联网金融，从而推动生产性金融服务向多方面发展。二是政府十分重视支持中小企业发展与创新，给予创新性服务企业信息支持、财政税收支持等。三是政府营造适合金融服务发展的市场环境，允许生产性金融服务企业自由竞争，通过制定相关法律法规来保障银行、保险等行业的健康发展。

2.欧盟经验——创新驱动型融合发展

欧盟生产性金融服务最大的特点就在于服务创新。在科技为先导的知识经济占据主导地位的背景下，欧盟的发达国家通过调整经济结构，大都完成了经济转型，实现了制造业与金融服务的有机融合。欧盟的生产性金融服务创新给我们的经验主要是：第一，完善的法律法规体系。第二，行业协会充分发挥作用。第三，基础设施完备。第四，注重人才培养。

3.日本经验——工业支撑型服务体系

“二战”后的日本经济飞速发展，主要是工业的发展带动整个日本经济的飞跃，同时，靠生产性服务业特别是生产性金融服务为其制造业的发展提供了充足的资本支持。一是较高的科研投入与战略调整，是日本生产性金融服务的主要方向。二是积极的科技制度及法规，保障生产性金融服务的效率。三是生产性服务业的发展离不开行业协会的支持。四是消除垄断，营造公平竞争的氛围，构建多样化金融体系，为生产性金融服务的发展提供了良好的市场环境。

综上，国外典型生产性金融发展特色主要有：一是资本配置的高效性。生产性金融服务的资金主要流向高科技产业，重点扶持中小企业发展。二是积极的法律法规保障。为企业提供信用担保，保障资金合理流向，实现资源公平有效配置。三是行业协会的支持。形成自律有效的行业协会，实现生产性金融服务的自我规范。四是营造良好发展环境。营造自由竞争市场环境，鼓励金融服务多样化发展。^[8]

(二)国内生产性金融服务发展

1.北京经验——产业链融合型发展

北京作为中国的政治、经济、文化中心，在发展生产性金融的高端产业链方面具有其他地区不具有的优势。目前，北京市生产性金融服务以产业链垂直分解和产业融合发展的形式为主，特别具有代表性的是中国特有的“电商+金融”发展模式。其中，产业链垂直分解的发展形式指的是金融服务围绕货币在产业链内的流动进行上下游整合，如京东在售卖商品的同时整合京东白条、京东金融等业务，产业链的上游为大数据、征信体系，而下游为支付、理财、融资等。产业融合的发展形式，则是通过将不同产业之间渗透、交叉和重组衍生出新的金融服务模式，如将计算机技术、云计算等与金融业相结合，发展“互联网+”金融服务。(www.xing528.com)

2.上海经验——金融集聚型发展

2015年上海的第三产业增加值占全市生产总值的比重已经达到67.8%，创下历年新高，第三产业对于上海全市经济增长的贡献率已经达到94.9%。在强势拉动上海经济的第三产业中，金融业以超过20%的增速成为主要拉力一马当先，成为上海经济发展的支柱产业。上海依托于其特有的地理优势，对外贸易占据产业发展的重要部分，因此，上海市的生产性金融服务以产业集聚和服务外包的形式为主。以产业集聚为主导，上海积极建设国际金融中心，将陆家嘴打造成世界一流的金融聚集区，各类总部机构加快集聚、能级提升，区域全球资源配置能力不断增强。在服务外包方面，外包金融服务比重虽未形成一定规模，但也可预见未来大势所趋。

综上，我国生产性金融服务与我国区域经济发展状况相对应，结合区位及电商优势，以产业链垂直分解发展、产业融合发展和产业集聚发展形式为主。其中，产业链垂直分解发展形式主要集中于互联网金融发展方向，以蚂蚁金服、京东金融、陆金所等为代表；产业融合发展形式主要集中于产业集群化区域，将生产性金融与制造业、高科技产业等相融合，相互促进转型升级；产业集聚发展形式则主要集中于金融企业聚集区，以生产性金融服务自身发展为主，同时为其他产业提供金融支持和外包服务，如上海、香港等地区。^[9]

(三)广东省典型生产性金融服务发展

广东省以科技金融服务为核心走出一条独特的金融服务模式。银行、证券和保险在金融服务中承担重要任务，发挥重要作用。

1.深圳经验——合作辐射型发展

深圳落实广东省自贸试验区总体方案和前海总体发展规划，全力加快前海蛇口自贸片区建设，打造粤港现代服务业创新合作示范区，努力成为内地生产性金融服务走向国际、香港金融服务辐射内地的“双跳板”。一是突出改革创新，加大政策支持，完善法治环境，创新行政服务，营造有利于粤港澳金融服务合作发展的良好环境。二是突出开放合作，建立多层次对接合作机制，加大投资推广力度，促进粤港澳金融资本流动，实现生产性金融服务的深度融合。三是突出集聚发展，汇聚高端资源，集聚专业人才，打造国际金融中心。四是突出协同联动，一方面打造服务“一带一路”战略的重要基地、推动粤港澳生产性金融服务走出去，同时加强金融集聚，提升粤港澳金融竞争力，吸引更多生产性企业在当地落户。五是利用科技优势，实现高科技产业与生产性金融服务相融合，以资本带动高科技产业发展，以高科技产业融合促进生产性金融创新。^[10]

2.顺德经验——产业融合型发展

顺德作为制造业强区，以产业融合为主要发展形式。在由粗放的传统制造业升级到高端制造业的产业转型升级过程中，打造功能完善、与广佛相配套、服务于产业发展的多层次金融市场体系，以有效破解中小企业发展中遇到的资金瓶颈。一是制造业涉足传统金融业，实现制造与金融相融合，享受稳健金融红利，扩展制造业营利渠道。2014年底，顺德农商行时隔五年后再度进行增资扩股，除顺德区政府外，美的集团、碧桂园集团、万和集团等本地企业巨头也大比例增持，美的、德美化工参股开源证券，登陆新三板市场。二是发力供应链金融，围绕自身行业需求，谋求打造自己圈内的金融生态。碧桂园与由清华控股旗下公司发起的P2P平台“道口贷”合作开展供应链金融服务，以碧桂园上下游供应商的应收账款、存货、预付账款作为转让标的，以碧桂园作为承付企业，为其供应商向社会资金进行融资，帮助供应商以最低10%的借款成本融资，期限和额度配置也非常灵活，从而极大缓解了供应链资金紧张的局面。装备制造业龙头伊之密以1.8亿元投资入股南海金融租赁股份有限公司，支持先进装备制造产业转型发展，服务“三农”、中小微企业，并以涉农机械和高端装备的融资租赁为业务主线，专注于发展针对先进装备制造业企业及其产业链的业务模式。