农业投资的法律风险及特点

奈特（Night）在《风险、不确定性和利润》一书中指出，“风险”是指可度量的不 确 定 性。 [8] 根 据《美 国 传 统 词 典》的 解 释，风 险 是 指 遭 受 损 害 或 损 失（harm or loss）的可能性。

对于什么是法律风险，迄今尚没有形成统一的认识。有人认为，法律风险是行为人违反法律规定产生的法律后果与行为人的预期不一致的可能性。国际律师协会（IBA）对法律风险的定义是，企业因生产经营活动不符合法律规定或者外部法律事件导致损失产生的可能性。[9]本文拟从最广义的角度理解法律风险，即凡是与法律相关的或者可通过法律方法预防的风险均为法律风险。该风险既包括守法环节存在的风 险，即 投资者、利害 关系人 或者非 利害关 系人违 反 东道 国 的相 关 法律 产 生的风险，也包括东道国立法、行政执法和司法行为产生的法律风险。

相较于其他风险，本文所称的法律风险具有以下特征：

第一，法律风险是与法律相关的一类风险，涵盖立法、守法、行政执法和司法等各个环节。立法缺失、不完善、冲突，行为人、利害关系人和非利害关系人的违法行为，行政执法不规范，司法不公，凡此种种都有可能导致损害或损失的发生。此外，可通过法律方法预防的风险也属于法律风险，如可通过农业、农产品保险预防的风险。

第二，法律风险既可以源于人的行为，也可以源于事件。其中，人的行为包括但不限于违法行为，如东道国的立法、行政执法和司法行为也可导致投资者的损害或损失。此外，人的行为既包括投资者本身的行为，也包括利害关系人和非利害关系人的行为。

第三，法律风险强调的是行为人不期望产生的、不利的法律后果，并且这种后果具有不确定性。行为人故意实施违法行为给自身带来的损害或损失具有确定性，严格意义上讲不属于法律风险。(www.xing528.com)

本文所称的投资仅指对外直接投资，即与企业的经营管理权和控制权相关的投资，投资者在东道国能够直接经营企业并对其经营管理有比较大的控制权。[10]本文所称的农业为大农业，包括农、林、牧、渔业。由此，农业投资法律风险是指，投资者在农、林、牧、渔业对外直接投资中产生的与法律相关的或者可通过法律方法预防的风险。

与其他法律风险相比，我们认为，农业投资法律风险具有以下两个特点：

第一，农业投资法律风险发生在对外直接投资过程中。贸易、投资和金融是国际经济交往的三种形式、三个阶段和三个层次，[11]三者互相关联，密不可分。识别农业投资法律风险意在将投资与贸易、金融适度分离，把法律风险的研究限制在投资环节，即只研究与企业境外生产经营直接相关的法律风险，从而使研究更具针对性和可操作性。

第二，农业投资法律风险发生在农、林、牧、渔业对外投资中。农业投资涉及土壤、气候、地形、水等特有要素。农业生产经营会面临许多自然风险，比如水灾、旱灾、病虫害等。一般来说，农业生产经营者规模小，组织化程度低，且相对分散。此外，与其他商品相比，农产品具有储存时间短，易腐烂、变质，市场风险大等特点。由此，农业对外投资既会面临其他行业对外投资所面临的一般法律风险，又会面临其自身特点所决定的特殊法律风险。

综上，本文将中国企业对哈萨克斯坦农业投资的法律风险分为一般风险和特殊风险两大类。