企业财务活动: 筹集、运用、分配资金的核心

企业财务活动是指企业再生产过程中筹集、运用和分配资金的活动。具体说来是指以现金收支为主的企业资金收支活动的总称。企业财务活动如图1.2所示。

图1.2　企业财务活动

企业财务活动可分为以下4个方面:

1)企业筹资活动

筹资活动是指筹集资金的活动。在市场经济条件下,经济资源首先表现为与生产经营规模和技术结构相适应的一定量资本。因此,在企业创办之初,投资者应当按照有关法律的规定投入定量的资本。企业投入运营后,还将根据生产经营需要进一步筹集必要的资金。总体来说,企业筹集的资金包括所有者投入的资金和借入资金两类,前者通常称为所有者权益,后者通常称为负债。所有者权益主要包括两项:一是实收资本,指企业所有者按照法律规定在创立时投入的资本或在创立后增加的资本,在公司制企业称为股本;二是留存收益,指企业按照法律规定或企业内部分配政策,为了补充生产经营资金、职工集体福利设施、后备或以后年度分配等,将税后利润留在企业的部分。另外,因股本溢价等形成的资金,也是企业所有者权益的一项内容。负债主要包括向银行借款、发行债券、商业信用等。这种因为资金筹集而产生的资金收支便是由企业筹资而引起的财务活动。

2)企业投资活动

投资活动是指以收回本金并取得收益为目的而发生的现金流出活动,是资金运动的中心环节。企业通过各种途径取得资金以后,将按照生产经营的实际需要投放资金。其主要用途包括:一是用于购建房屋、建筑物、机器设备等固定资产;二是用于开发或外购专利、土地使用权等无形资产;三是用于对外直接投资,如设立子公司或联营公司、购买股票等。进行资金投放时会产生资金的支出,企业获取投资收益、收回投资时会产生资金的收入。这种因企业投资而产生的资金收支,便是投资而引起的财务活动。(www.xing528.com)

3)企业经营活动

经营活动是指企业在正常经营过程中,发生的一系列的资金收支。企业要购买材料物资以便从事生产和销售活动,还要支付工资和其他费用,在这个过程中,企业的资金形态也由货币资金转变为在产品资金或产成品资金。这是一个资金积累的过程。在这个过程中,企业一方面为自己创造了价值,另一方面又为社会创造了价值。当企业销售产品时,又可取得收入,收回资金。这不仅补偿了产品成本,同时实现了企业利润。在此过程中,企业产品资金转化为债权资金,最终转化为货币资金。这种由于企业经营引起的资金收支就是企业经营引起的财务活动。

4)企业分配活动

筹资活动扩展阅读

分配活动是指企业获取利润和利润分配的活动。企业在生产经营过程中取得的利润,在缴纳所得税以后,要按照法律规定以及企业收益分配政策进行分配。企业税后利润通常是按以下顺序进行分配:一是依法纳税;二是弥补企业以前年度亏损;三是提取盈余公积;四是向投资者分配利润。这种由于利润分配产生的资金收支便属于由利润分配而引起的财务活动。

上述财务活动中的4个方面,不是相互割裂、互不相关的,而是相互联系、相互依存的。正是上述互相联系又有一定区别的4个方面,构成了完整的企业财务活动,这4个方面也就是财务管理的基本内容:企业筹资管理、企业投资管理、营运资金管理、利润及其分配的管理。