陆金所推出KYC1.0体系，传统风控方式升级，成果显著

陆金所一直致力于帮助普通投资者提高风险控制能力，拥有庞大个人财务大数据成为其风控建模的前期优势之一。早在15年底就推出KYC 1.0系统（KYC，全称为Know Your Customer，了解你的用户），建立起了包括风险政策、信用评级、信息披露、预警监控、风控系统、风险评价、资产与资金的精准匹配等覆盖投资全过程的、立体化的风险管理体系，亦称“七步成诗”风控体系。

KYC 1.0系统已经基本覆盖风险控制的主要方面了，主要分为以下七点（见表8-1）。

表8-1　KYC 1.0系统风险控制

续　表

建立KYC系统有诸多好处，一方面是对客户风险承担和投资能力的识别，用投资门槛做好区分；此外，互联网线上平台的角色，应给客户提供更多投资的机会，而KYC之后，通过分散投资，在合规前提下更好地满足投资人的投资需求。(https://www.xing528.com)

过去的风控主要是针对资产端，但完整的风险管理体系应该包括风险的识别、披露、匹配三个部分。资产端的风控技术已经相对成熟，但后两者才刚刚起步。KYC 1.0已经尝试一端对资产进行风险分类，另一端对投资者进行风险承受能力分类，并根据既定的模型对两者进行匹配，辅之以清晰的信息披露，实现资产和资金的精准匹配以及产品全生命周期风险管理。

在风险适配方面，KYC 1.0体系采用“向下兼容”的原则，即高风险承受能力的客户可以购买同级或风险等级更低的产品，而低风险承受能力的客户投资高风险等级产品的行为将会被严格限制。例如，评级为“C2”的客户只能购买风险等级为R1～R2的产品，如果想越一级购买R3等级产品，便会有弹窗提示该产品与客户风险承受能力不匹配，需要关注产品风险；如果想要跳两级购买R4产品会直接被系统拒绝。

但在以体验和便捷至上的互联网世界，多一次点击往往就意味着一部分流量的流失。年末上线的KYC 1.0系统，仅2个月时已经影响了陆金所10%左右的交易量。尽管短期内对交易量的提升有负面影响，但陆总认为，从符合监管要求和行业发展的角度来看，建立一套投资者与产品风险适配体系，围绕“资产和资金的精准匹配”的目标进行风险管控是必然的趋势。只是陆金所也许需要寻找更加科学有效的匹配方式。