企业筹资是企业针对自身生产经营现状及资金运用情况，根据企业总体经营战略和策略，充分考虑生产经营、对外投资和调整资本结构等方面的需要，经过科学的预测和决策，通过筹资渠道和资金市场，运用筹资方式向企业的投资者和债权人有效筹集所需资金的一项活动。
3.2.1 筹集资金的基本原则
1）合法性原则
合法性原则是指筹资主体要自觉遵守国家各种法律法规、方针和政策。
2）适度性原则
筹资的适度性原则是指企业筹集的资金一定要与企业对资金的需求规模相适应，这种适应是筹资金额、时机、期限和方式的适当性。
①筹资金额的适度性。是指企业筹资时应做到既保证合理供应，又不超过合理需要。
②筹资时机的适度性。是指企业应掌握好筹资的时间，因为筹资具有极强的时效性。只有在恰当的时间进行恰当的投资，才能获得高额的投资回报。
③筹资期限的适当性。是指对所筹资金的期限进行合理搭配，使其与生产经营或建设的周期相吻合。
④筹资方式的适当性。是指企业应根据自身具体情况和资金使用的要求，对各种筹资方式所能筹到资金的数量、期限、成本、风险及其所需办理手续的繁简程度等因素进行全面的考虑，以做出合适的选择。
3）负债经营担保原则
负债经营担保原则是指企业在筹集资金时，应对其负债提供相应的担保。这主要是为了杜绝企业因多头贷款而超重负债的现象出现，加强筹资的风险管理。负债经营中的担保，还可把许多负债经营中的风险转嫁给不想直接参加负债经营或为负债经营提供资金的第三人。
4）择优性原则
择优性原则就是要在多种备选筹资方案中选择最佳的筹集资金的方案。企业筹集资金的渠道和方式很多，各种筹资渠道和方式都有其不同的特点，各有所长，各有所短。因此，企业必须根据资金需要情况，从多种筹资的方案中，根据筹资成本、筹资条件和筹资时间的代价等方面进行比较，选择最佳方案。
5）风险和效益统一原则
风险和效益统一原则要求企业在筹集资金的过程中使用不同风险的筹资工具后，所得到的效益与之相对应。
3.2.2 筹集资金的渠道
筹资渠道是指资金来源的方向与通道，体现着资金的来源与流量。我国现行的企业筹资渠道主要有以下6 种：
①国家财政资金。国家对企业的直接投资是国有企业最主要的资金来源渠道。从产权关系上看，国家投资的财政资金，产权属国家所有。
②银行信贷资金。银行对企业的各种贷款，是我国现有各类企业最为重要的资金来源之一。
③非银行金融机构资金。非银行金融机构是指信托投资公司、保险公司、租赁公司、证券公司和财务公司等。它们所提供的各种金融服务包括信贷投放、物资融通、为企业承销证券等。
④其他企业资金。在市场经济条件下，企业间的商业信用和互相投资业务十分频繁，企业可通过联营、入股及商业信用等方式获得长期资金的使用或短期资金的调剂。
⑤居民个人资金。资金市场开放后，企业可通过发行企业债券、股票、可转债等形式获取职工和居民个人的民间资金，这也是企业的重要资金来源。
⑥企业自留资金。企业自留资金是指计提折旧、提取公积金和未分配利润等企业内部形成的资金。这些资金无须企业通过特定的方式去筹集，而直接由企业内部自动生成或转移。
3.2.3 筹集资金的方式
筹集资金的方式是指企业筹措资金所采用的具体形式。目前，我国企业的筹资方式主要有以下6 种：
①吸收直接投资。企业设立时，由投资者投入企业的资金构成企业的资本。
②发行股票。通过发行股票的方式而形成的资金，即股本。
③银行借款。从银行等金融机构借入的资金。
④商业信用。企业在购销活动中发生的应付而未付款项。
⑤发行债券。通过发行债券方式筹集的债务资金。
⑥融资租赁。通过融资租赁方式筹集的债务资金。
3.2.4 筹集资金的程序
1）吸收直接投资的程序
①确定吸收直接投资的资金数额，投资者出资金额是其分享权利、承担义务的确认依据，因此必须确定好各直接投资者的资金数额，据此确定各出资者所占权益资金比率。
②确定吸收直接投资的具体形式，即现金投资、实物投资或者无形资产投资。不同的出资方式都为企业所需，但必须做好估价工作，以确定各出资者的出资比率。
③签订合同或协议等文件，规定出资金额、方式、时间以及其他权利义务等。
④取得资金来源，按合同或协议的规定及时取得资金。
2）银行借款筹资程序
（1）选择借款银行 企业在借款时，除了重点考虑借款种类、借款利率、借款条件、管理等因素外，还必须对提供贷款的金融机构进行分析，择优选择。
（2）提出借款申请 企业需要向银行借入资金，必须向银行提出申请，提供以下申请资料：
①《借款申请书》。(www.xing528.com)
②借款人及保证人的基本情况。
③抵押物清单及同意抵押的证明，保证人拟同意保证的有关证明文件。
⑤项目建议书和可行性报告。
⑥原有的不合理借款的纠正情况。
⑦贷款金融机构认为需要提交的其他资料。
（3）银行审查借款申请 银行对企业的申请进行审查，以确定是否对企业提供贷款。
（4）签订借款合同 贷款银行对借款申请审查后，认为各项条件均符合规定，并同意贷款的，应与借款企业签订借款合同。
（5）企业取得借款 双方签订借款合同后，贷款银行按合同的规定如期发放贷款，企业便可取得相应的资金。企业可根据借款合同办理提款手续，提款应在合同规定的期限内按计划一次或多次办理。如企业想变更提款计划，须提出申请，银行同意后方可变更。企业取得借款后，应按借款合同约定的用途使用借款。
3）股票筹资程序
①公司做出新股发行决议。公司应根据企业生产经营情况，在认真分析和研究的基础上，提出发行新股的计划，并提交董事会讨论表决。董事会应根据资本授权制度和新股发行计划做出发行新股的决议（根据资本授权制度，在授权限额内，股票发行可由董事会决定，但超过授权限额时应由股东大会表决）。
②做好前期准备工作。
③提出发行股票的申请。企业聘请会计师事务所、资产评估机构、律师事务所等专业机构，对其资信、资产、财力状况进行审定、评估和就有关事项出具法律意见书后，按照隶属关系，分别向省、自治区、直辖市、计划单列市人民政府或者中央企业主管部门提出公开发行股票的申请。
④有关机构的审核。政府证券管理部门根据有关法律规定对申请书进行逐项审查，确认是真实的、合理的，即可批准发行。被批准的发行申请送证监会复审。证监会应当自收到复审申请之日起20 个工作日内出具复审意见书，并将复审意见书抄报证券委员会。
⑤签署承销协议。
⑥公布招股说明书。在获准公开发行股票之前，任何人不得以任何形式泄露招股说明书的内容，在获准公开发行股票后，发行人应当在承销期开始前2 ～5 个工作日内公布招股说明书。
⑦向社会发出公告。
⑧向社会公开招股。
⑨认股人缴纳股款。
⑩承销机构向公司交付股款。
⑪向认股人交割股票。
⑫变更公司董事会与监事会。
⑬办理资本的变更登记。
4）发行债券筹资的程序
①企业权力机关做出发行债券决议。
②编制企业发行债券的章程。
③提出办理债券等级评定手续申请。
④报请国务院证券管理机关批准。
⑤与承销机构正式签订承销合同。
⑥发出募集债券。
⑦印制相应的文件和表格。
⑧登记认购申请。
⑨交付债券，收缴债券款。
5）融资租赁的程序
①选择租赁公司。
②办理租赁委托。
③选择设备。
④签订购货协议。
⑤签订租赁合同。
⑥验货与投保。
⑦租赁期满后的设备处理。
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