资产项目分析：应收账款管理问题及对策

财政部颁布的《企业会计准则》将资产定义为：企业过去的交易或者事项形成的、已拥有或者控制的、预期会给企业带来经济利益的资源。同时，规定资产确认条件为：与该资源有关的经济利益很可能流入企业且该资源的成本或者价值能够可靠地计量。该定义明确指出资产不等于资源，财务报表中反映的资产是指企业实际控制的能够用货币计量的经济资源。需要注意的是，不能用货币计量的经济资源不能构成企业的资产。

企业的资产项目包括流动资产和非流动资产。在项目分析中要重点分析以下资产项目：货币资金、应收账款、预付账款、存货、长期股权投资、固定资产。

1.流动资产类项目分析

（1）货币资金

货币资金核算范围一般包括现金、银行存款和其他货币资金。具体表现为现金、银行结算户存款、外埠存款、银行汇票存款、银行本票存款、信用证存款、信用卡存款及在途资金等。企业的银行存款应该有银行存款对账单和银行存款余额调节表进行相应的反映，在分析此项时，需要注意对企业未达账项的处理。

① 由于货币资金是流动性最强的企业资产，因此，加强对货币资金的管理和控制，以及有效地利用货币资金是企业管理的一项重点。

② 一个企业的货币资金多，一方面反映出企业的支付能力和现金流动性很好，对债权人的支付能力强，债权人的债务有较大的保障；另一方面反映出企业的管理问题，如投资渠道单一、企业资产利用效率低下、盈利能力差等。因为资金如果不流动，将不会产生增值效果，在银行利率低于消费价格指数时资金会出现贬值。

③ 货币资金的流动性强，也是极容易引起犯罪的原因之一，加强货币资金流动量和流向的监控，是保证企业货币资金安全的手段之一。

④ 企业应该保持多大规模的货币资金，取决于货币资金的质量，影响货币资金质量的因素包括企业资产规模、业务规模及业务策略、行业特性、企业的货币资金运用能力、货币资金的构成质量。

例3-1 某公司月末资产负债表反映其货币资金余额为500 万元，月初余额为1 150 万元；该公司管理人员查看报表时觉得货币资金的流动不太正常，随后查看了其银行存款对账单，对账单反映出银行存款为1 000 万元。作为管理人员，应该检查什么信息以核查账务疑惑？

分析如下：该公司资产负债表中货币资金出现以上问题，主要应检查以下信息：

① 记账错误；

② 查看银行对账单中的未达账项，对未达账项进行核实；

③ 核查现金流量和流向，包括现金的流入和流出。

例3-2 某公司采用赊销的销售政策，而在采购时为了获取价格折扣采用的是见货即付的付款方式。该公司每月的销售额大约为1 500 万元，回款额为销售额的30%；每月的采购额为900 万元，某月末公司的货币资金余额为300 万元，在不考虑其他因素的情况下，该公司出现了什么问题？

分析如下：该公司每月实际回款额为450 万元，月末货币资金余额为300 万元，总的货币资金为750 万元，每月采购需要支付的货币资金为900 万元，在不考虑其他因素或没有其他的资金流入的情况下，该企业的货币资金将出现短缺，业务将无法正常进行。

（2）应收账款

应收账款是指企业向外销售产品或提供劳务而向购货单位或劳务接受单位收取的款项，以及因销售商品而产生的代垫运杂费和承兑到期未能收到的商业承兑汇票。与应收账款相关联的科目是“坏账准备”。坏账准备的核算方法有四种，分别是余额百分比法、销售百分比法、账龄分析法和个别认定法。应收账款项目的分析内容主要包括应收账款规模分析、应收账款账龄分析、应收账款债务人分析、坏账准备分析。

① 应收账款在某种程度上反映出企业的销售政策和市场策略，从策略上反映出企业的市场地位。

② 行业不同，企业的应收账款规模也应该不同，企业应该时刻关注其应收账款的规模。一般来说，制造企业、生产企业及批发企业应收账款的规模相对较大，零售企业应收账款的规模较小。

③ 应收账款的账龄不同，产生坏账的可能性也不同，企业应该控制应收账款的账龄；同时，在企业财务报表附注中应该披露企业应收账款的账龄状态。

④ 在企业管理过程中，应该针对不同的客户建立不同的应收账款政策。制定应收账款政策主要根据对应收账款债务人的分析，信誉好的客户可以放大应收账款额度，信誉差的客户应该收紧应收账款额度直至取消赊销策略，并追回所欠账款。

⑤ 需要关注企业所采用的坏账准备计提方法，不同方法在坏账准备中的反映不同，企业应该根据实际情况选用不同的坏账准备计提方法。大多数企业采用账龄分析法进行坏账准备计提。

⑥ 管理者在日常报表分析和查看中应该对应收账款增长状态进行分析，如果应收账款的增长幅度持续超过营业收入的增长幅度，就应该关注应收账款回收状态，并密切关注企业的现金流状态。

练习题 ◆ 多选

2.应收账款项目的分析主要包括（　）。

A.应收账款规模分析

B.应收账款账龄分析

C.应收账款债务人分析

D.坏账准备分析

例3-3 某企业在2016 年采用了多种营销手段和销售方法进行市场拓展，在年末进行分析时发现，年度销售收入由2015 年的4 000 万元增长至5 400 万元，应收账款由2015 年的4 300 万元增长至8 000 万元。请分析该企业可能面临的管理问题及应该采取的管理对策。

分析如下：销售增长率为35%，而应收账款增长率为86%，应收账款的增长速度远远大于销售收入的增长速度，这说明企业一味地追求市场扩张，盈利质量很差。2015 年的应收账款为4 300 万元，而当年的销售收入为4 000 万元，从这里可以看出，企业2014 年的应收账款在2015 年没有被收回，应收账款周期已达到两年；2016 年应收账款与2015 年相比增长了3 700 万元，说明2016 年的5 400 万元的销售收入中大部分是应收账款；而且，部分应收账款的周期可能已经超过了两年，甚至已经达到了三年，企业应该进一步进行应收账款账龄分析，以确定坏账状态和可能性。由于大量的应收账款出现，企业应该结合现金流量分析中的现金流的状态，原则上应该是出现了现金流不畅的问题，或者已经通过举债支付经营活动中的现金流，或者有大量的应付账款产生，在不久的将来，现金流将会出现问题。

企业应该采取的对策：

① 企业应该尽快调整自己的销售政策，防止应收账款规模进一步扩大；

② 企业应该进行应收账款的清理，防止坏账的产生和坏账规模的扩大；

③ 企业应该建立或修改销售人员管理办法，强化销售人员的应收账款回收管理责任；

④ 企业应该审计应付账款的规模和时间，有序地进行应付账款付款规划和预算；

⑤ 为了防止现金流问题的产生，企业应该进行良好的资金使用预算并严格执行，同时，面对资金预算的差额，积极进行融资，以应对现金流的问题。

（3）预付账款

预付账款是企业在采购商品或接受劳务前，根据合同或协议向供货方或劳务提供方预先支付的款项。预付款项与应收账款性质相同，都是企业的债权。一般来说，企业的预付款项周期在三个月内。预付款的周期越长，产生风险的可能性越大，除了特殊行业外，预付款周期超过一年的，基本属于财务高风险状态。

① 预付账款在某种程度上反映出企业的采购政策和供应市场策略。

② 行业不同，供应市场的垄断状态不同，企业预付账款的规模也应该不同。供应市场垄断性越强或供应市场竞争激烈（即商品供不应求），预付款比例就越高甚至需要全款预付。

③ 预付账款是供应商对企业资金的无偿占用，企业应该严格管理预付账款的数量、规模和周期。

（4）存货(www.xing528.com)

存货是指企业在日常活动中持有的以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等，包括各种商品、半成品、在产品、原材料、辅料。企业应当在财务报表附注中披露与存货有关的下列信息：各类存货的期初和期末账面价值；确定发出存货成本所采用的方法，现行会计准则要求在一般情况下采用先进先出法核算发出存货存本；存货可变现净值的确定依据、存货跌价准备的计提方法、当期计提的存货跌价准备的金额、当期转回的存货跌价准备的金额以及计提和转回的有关情况；用于债务担保的存货的账面价值。

练习题 ◆ 多选

3.存货持有成本包括（　）。

A.仓储费

B.保险费

C.管理费

D.存货损失

存货分析应该包括存货的数量及占比分析、存货质量分析。

① 企业存货的数量反映出企业的管理水平和管理方法。一般情况下，企业的存货量越小，企业的管理水平越高，资产利用状态越好。

② 行业不同，存货的周转率和存货量不同。

③ 企业持有存货，会由此产生大量的存货持有成本，如仓储费、保险费、管理费、存货损失等。

④ 企业应该保持多大规模的存货量，取决于很多条件，包括但不限于供应市场的供给状态、企业的采购政策、供应商的供应政策、企业的资金实力。

⑤ 企业持有的存货量较大，会产生企业的“多米诺”效应，如存货量大，资金占用量大，管理人员增多，储存环境变大，管理费用增加，存货成本上升。

⑥ 企业持有的存货按成本入账，但是需要注意存货价值虚高的问题，即按成本入账后存货的市场价值大幅下跌，而企业没有提取相应的存货跌价损失和进行存货的价值重估，那么，在资产负债表中将会高估资产的价值，这也是因为存货项目在资产负债表中反映的是历史成本，未按市价重估。如果进行现值估价，则要注意存货可变现净值的估价方法。

例3-4 某公司在年初根据公司的年度市场预测进行了相应的原材料采购，购买了公司全年使用的原材料，价值为800 万元，占用公司仓库面积约3 000 平方米，到该年市场销售期时发现产品严重滞销，相应的原材料全部没有使用而形成库存，同时，该原材料的市场价格直线下降。年末，公司的财务报表存货栏中显示的存货价值仍为800 万元，请分析该公司在存货管理方面存在的问题。

分析如下：企业年初进行大规模的采购而造成存货的库存，反映出企业在存货管理上存在以下问题：① 库存规划和采购规划不准确，方法不得当，对库存积压问题没有进行跟踪管理，并且应对不及时。② 在存货价值的认定上存在问题。在存货价值管理上，应该按照企业存货的市场进行相应的管理。以存货购买价入账，如果材料发生价值变化，要么提取存货跌价损失，要么进行价值重估。按照上述处理方法，最大的问题是存货价值与实际价值不符，从而造成存货价值偏高，流动资产虚高。由于存货库存，造成了相应的管理问题，如仓储管理问题、仓库租金问题、库存费用问题、库存损失问题、低值易耗品消耗问题等。

2.非流动资产类项目分析

（1）长期股权投资

《企业会计准则第2 号——长期股权投资》将长期股权投资的范围界定为：企业持有的能够对被投资单位实施控制的权益性投资，即对子公司投资；企业持有的能够与其他合营方一同对被投资单位实施共同控制的权益性投资，即对合营企业投资；企业持有的能够对被投资单位施加重大影响的权益性投资，即对联营企业投资；企业对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响，且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益性投资。除上述情况外，企业持有的其他权益性投资，应当按照《企业会计准则第22 号——金融工具确认和计量》的规定处理。

长期股权投资分析的内容包括长期股权投资的结构（构成）分析、长期股权投资核算方法选择以及初始成本确认。

① 长期股权投资反映企业对外的长期投资情况，该投资相对风险较大。

② 长期股权投资不同于交易性金融资产，前者是长期投资行为，后者是短期投资行为。

③ 长期股权投资的核算方法不同，将会影响其在资产负债表中的价值。应注意《企业会计准则》的相关规定，同时，企业在合并报表中反映长期股权投资时应该将成本法改为权益法进行调整。

④ 需要关注长期股权投资的减值准备。

⑤ 国家工商管理条例规定：企业的长期投资不应该超过其注册资本的25%（国有企业除外）。所以，在进行长期股权投资分析时，首先需要关注投资规模以及比率。

⑥ 长期股权投资的投资收益是衡量其投资质量的重要指标。投资企业的利润分配状况、财务状况和现金流状况决定了长期股权投资的财务风险。

例3-5 甲公司注册资本为1 000万元，于2015年年初对同行业的乙公司投资220万元，乙公司的注册资本为500万元。2015年年末，乙公司发生亏损，企业未进行利润分配。在2016年年初，乙公司为扩大经营范围，经董事会决定进行增资扩股，甲公司为获取更大的控制权，再次对乙公司投资280万元。请分析甲公司的长期股权投资行为的风险。

分析如下：甲公司两次对乙公司的投资行为，带来总投资价值500 万元，公司总体对外的长期股权投资占比较大，这种投资是否会影响公司的主营业务，需要及时关注。此外，对乙公司进行增资后，要关注乙公司的注册资本大小，在增资前，甲公司对乙公司是非控股行为，增资后，是否形成对乙公司的控股状态，这在某种程度上会影响到甲公司的财务和其他管理决策问题。乙公司2015 年度未进行利润分配，应该结合其他材料进一步分析对其的投资风险，同时，企业2015 年度属于亏损状态，这时，继续对其进行增资扩股，需要考虑投资授予与风险。此外，需要了解被投资公司增资扩股募集资金的用途和使用情况，以及将来预期的盈利状况，以降低投资风险。

练习题 ◆ 多选

4.固定资产分析主要包括（　）。

A.固定资产模块

B.固定资产结构

C.固定资产变动状况

D.固定资产折旧方法

（2）固定资产类

这里的固定资产类包括资产负债表中反映的固定资产、固定资产清理、工程物资和在建工程。判定固定资产依据的标准包括时间标准和价值标准，即固定资产的使用时间在一年以上，单项价值在规定标准以上。在资产负债表中反映的固定资产实际上是固定资产净值，是固定资产原值减去累计折旧和固定资产减值准备后的净值。固定资产分析的主要内容包括分析固定资产规模、固定资产结构、固定资产变动状况、固定资产折旧方法。

① 固定资产投资具有不可逆转性，所以，投资后会变成沉没成本，风险较大。一般情况下，获取固定资产有自行购买、租货和融资租赁三种方式，企业可以根据实际情况进行决策。

② 固定资产规模过大，将会在运营中产生较大的折旧费用，即运营的成本会很高，在固定资产使用效率不提高的情况下，单位产品承担的固定资产折旧费用就比较高。

③ 固定资产的结构决定了固定资产使用效率。固定资产按照经济用途和使用情况分为生产用固定资产、非生产用固定资产、未使用固定资产和不需用固定资产，如果生产用固定资产的比例较小，那么企业将承担较大的其他固定资产折旧，导致生产成本升高；同时，企业应该重点管理不需用和未使用的固定资产。

④ 固定资产的使用状况和更新状况一方面反映了企业固定资产的持续生产能力，另一方面也反映了企业未来更新固定资产需要的现金的流出时间、流出量。

⑤ 固定资产使用时的费用支出遵循浴缸曲线，即在固定资产刚刚投入使用和固定资产临近报废前的使用费较高，所以，在浴缸曲线的指导下，应该准确决定固定资产的更新时间和周期。

⑥ 对企业来说，在总资产规模一定的情况下，固定资产和流动资产具有此消彼长的矛盾性，流动资产越多，固定资产就越少。在经营过程中，流动资产的流动性越好、周转越快，比例越大，越有利于获取更多利润；但是，固定资产投资不足，由于产能小，将会失去一部分市场。所以，应该权衡二者的比例关系，寻求固定资产投入的平衡和流动资产的流动性保障。

⑦ 固定资产的折旧方法不同，将会在一定程度上影响企业在不同时间周期内的固定资产净值和利润状况。影响固定资产折旧的因素包括折旧方法的选择、折旧年限的确定和固定资产原值的确定及固定资产净残值的确定。