打通企业筋脉：优化现金流量，保持经营活力。

第四节　优化现金流量，打通企业筋脉

在当前激烈的市场竞争环境中，企业要求生存和发展，必须强化和依赖于有效的现金流量管理。但目前一些企业的现金流量管理还处于极低的水平。那么作为企业老板，该如何加强企业现金流管理、优化企业现金流，从而保障企业正常平稳运营呢？

一、维持现金流平稳四原则

现金流是维持企业生命之流。只要有良好的现金流，企业即使负债或暂时亏损，企业的经营活动仍将充满活力。为保持企业足够的现金流，并维持其畅通流动，企业应注重如下方面：

第一，确保资产的流动比例。企业总资产中固定资产和流动资产要形成合理配比，一般来说企业流动资产占比不少于1/3，以确保生产经营活动的顺畅进行。

第二，加快资金周转速度。产品销售尽可能现金到账，宁愿在价格上做出让步。加大对应收款的回笼，对有可能造成坏账的应收款及时采取措施，加快资金的流动增值。

第三，选择现金流大的投资项目。企业做投资决策时，要把现金流的大小作为重要因素，尽可能选择现金流源源不断的投资项目。

第四，加强现金流的管理。企业的现金流要开源节流，节约现金流，提高现金流使用效率，要采取信息化手段，强化现金流的管理。

二、现金流三个控制点

企业经营是一项持续性的活动，从财务角度出发可以表述为一次次现金流的循环运动。财务管理不仅仅表现为历史账面意义上的收支，在收支背后是资金的运动，在资金运动的背后是生产要素的结合和运用，是企业再生产过程的运动，以及各种经济关系的综合和运用。所以，财务管理的核心是资金的管理，其对象是现金（或资金）的循环和周转，其原则是资金的安全性、流动性、营利性、增值性、效率性和统一性，其目标是资金在生产经营的循环中不断保值、增值。会计理财如何确保企业收支与资金的结合，实现每次现金流循环中的增值，其控制点主要有以下方面：

1.销售现金收入控制

企业现金流入除接受投资、吸收借款等等以外，最重要的一项来源为产品销售现金收入，也是企业赖以生存的基础。从客观意义上说，任何一个有发展前景的企业必定是规范的企业，是一个具有较好内部控制，能够确认当期收益，即收入与成本实行配比、销售现金能及时回收的企业。因此，这一环节财务管理的任务主要应落实在销售预算、销售合同及应收款项控制上。

销售预算主要包括销售收入预算、销售成本预算、销售毛利预算、销售费用预算、应收账款的回收预算、存货预算。销售预算编制需要财务人员具有一定的业务知识，熟悉企业产品的特点，了解产品在各个生产部门间的流转及产品的生产周期。销售预算的编制还需要以标准成本、定额成本或历史成本的折现为基础，才能真正估算出企业的赢利能力，编制出合理的内部考核依据，从而达到财务管理事前控制的目的。而销售预算中区分变动成本和固定成本，计算边际贡献则为企业利润规划找到了着力点。

销售合同控制包括销售谈判、合同订立和合同审批三个方面。财务合同管理主要是跟踪、分析合同所列的销售价格、信用政策、发货及收款方式等具体事项条款的执行情况，以及根据发货部门的销货通知向客户开具销售发票。

企业应收款项包括应收账款、应收票据、其他应收款和预付账款，是企业的主要流动资产之一，其管理状况直接影响着企业的资产质量和资产营运能力。财务管理从设立应收款项台账入手，建立客户档案，详细反映各业务部门以及各个客户应收款项的发生、增减变动、余额及每笔账龄等财务信息，定期编制应收款项明细表，及时分析应收款项管理情况，提请有关责任部门采取相应的措施，避免企业资产损失。同时建立应收款项催收责任制度、坏账核销制度，努力使企业账面收益转换成实实在在的现金流入，真实反映企业当期赢利状况。

2.采购现金支出控制

企业现金流出主要表现为采购现金支出、职工工资支出、税务支出、利润分配支出及对外投资支出。采购现金支出作为现金流转的起点，直接影响企业的成本、效益。因而，财务管理的重点应放在存货、固定资产及应付账款控制上。

存货管理可分材料采购管理和库存物资管理。材料采购管理的主要依据为采购部门的采购计划、采购合同或协议，主要工作为审核采购权限及采购发票的合理、真实、有效性；库存物资管理主要针对物资的收、发、存情况进行控制。一方面加强产品材料成本核算，实际价格核算材料成本，利于收支配比。同时，对采购时不需要订立合同，且市场价格波动不大的原辅材料可采取的成本核算方法是，平时采用计划价，以便跟踪价格变动，分析材料采购成本差异，控制材料采购价格，期末分摊出库材料成本差异，还原实际成本。另一方面加强库存物资监督，定期参与物管部门物资盘点，做到账实相符，核实资产，减少流失。(www.xing528.com)

固定资产管理主要应考虑的是资产的投资风险，以货币时间价值为概念折现的投资回收及机会成本等等。

应付账款控制主要把握企业营运资金周转情况。因为，对现金流量影响最大的三个因素，不外乎是应收账款、存货和应付账款。假定三者均以一年的平均天数计算，那么：

应收账款期+存货期-应付账款期=现金短缺天数

减少现金短缺天数，不外乎是要尽早收回应收账款、加速存货周转和延迟支付应付账款，力争现金流量同步。财务工作必须按供应商及时登记应付账款明细账，定期与供应商核对往来余额，掌握应付账款账龄及最迟付款期限等情况，合理安排支付资金。

3.税务筹划

依法纳税是任何企业必须承担的社会义务，是企业的一项重要现金支出，财务管理中成功的税务筹划可以使企业最大限度地减少税务支出。在资产负债率方面，企业合理债务负担形成的利息支出，由于可以税前列支，在客观上给企业带来节税利益，其撬动的财务杠杆作用更使企业收益达到“四两拨千斤”的效应；在税收优惠方面，财务人员通晓税务知识，及时办理与本企业相关的税收减免等，能使企业充分享受国家税收政策；在流转税方面，采购发票的及时入账，降低了期末暂估材料成本余额或预付账款余额，当期进项税及时得到抵扣，同时也有利于安排好销售税金支出。

现金是企业生存和发展的血液，如果一家企业流动资金或现金严重短缺，即使营业额猛增，产生利润，但也可能产生财务危机。现金流量是所有企业都需要关注的财务问题。保持合理而足够的现金流量，是企业财务管理追求的目标。因而，以市场价格或未来现金流量的现值作为资产和负债的主要属性的所谓价值型会计系统或模式，将取代历史成本会计系统，成为21世纪的最主要的会计计量模式。在一定意义上，企业任何一种资产的价值是其未来期限内所产生的现金流入的价值的总和，即企业价值是以自由现金流量折现为基础的，因而合理控制现金流量，成为现代企业财务管理的核心。

三、提升现金流管理措施

前面提到，企业要求生存和发展，必须强化和依赖于有效的现金流量管理。但目前一些企业的现金流量管理还处于极低的水平。绝大多数企业实行的还是根据国家规定的现金开支范围和银行结算制度办理往来收付结算，以经验和内部牵制制度为主体的管理办法。那么，可以采取以下措施来提高企业的现金流量管理水平。

1.培养管理层的现金流量管理意识

公司的领导层具备良好的现金流量管理意识是现金流量管理的基本前提，这个意识来自于现代企业制度的管理创新，代表着最新的企业财务管理理念，是现代跨国公司发展的必然趋势。企业的决策者必须具备足够的现金流量管理意识，从企业战略的高度来审视企业的现金流量管理活动，为保证企业现金流量管理水平的提高提供组织基础。

2.建立现金流入流出管理制度，建立现金流量管理的系统控制框架

企业在开展现金流量管理时，必须制定有效的现金流量的集中管理制度，建立现金管理的框架体系。这样企业就可以通过制定定期的管理报告、预算与预算控制报告来对现金管理进行及时的反馈，做出相应的调整。使得企业的每一项工作流程所带来的财务变化都能准确及时地反映到现金流量上来，从而为企业的管理决策做出评价。其次，企业在围绕“现金流量管理”这一核心展开的时候，势必牵涉到对整个企业工作流程的重新整合和统一，这样无疑可以高屋建瓴地对企业的内外信息作出及时、准确地判断和控制，这对提高一些企业的现代管理意识和水平有着极大的帮助。

3.建立相应组织机构，加强现金流量的监督与管理

由于某些人为因素，如：判断失误、粗心大意、合谋、串通舞弊等现象会使管理体系不能发挥有效的作用。针对这些情况，企业要在管理人员定期进行监督的情况下，将现金管理落实到每一个部门，每一名员工，保证现金管理的每一部分都应有人负责，不应存在无人愿意负责的不确定领域。同时，建立相应的奖惩机制，来调动职工的积极性。只有建立在企业框架体系上的现金流量管理才是全面的现金流量管理。

4.建立以现金流量管理为核心的管理信息系统

企业管理信息化是当今世界跨国公司应对全球一体化、信息化世界所必须采取的手段。据统计，世界500强中80％的企业都采用了企业资源规划（ERP）的管理信息系统，以企业财务信息化系统平台的建立为入手点，以此来整合企业的生产管理流程，将企业的信息流、物流、资金流、工作流等集成在一起，使得管理者可以及时、准确地获得企业内外运营的各种财务、管理信息。将企业的财务管理从传统的记账、算账、制作报表为主转向财务控制、项目预算、资金运作、业务开拓、决策支持等主动运营上来，真正预测和把握企业现金流量的流入流出，以“现金流量管理”作为财务管理的创新核心，将工作流程与财务管理有机地整合在一起，抓住信息网络化这一机遇，实现企业管理跨越式的发展，才能真正提高企业的核心竞争力。