和平发展：支持国际金融体系改革

二、支持国际金融体系改革

由2007年美国次贷危机引发的国际金融危机严重冲击国际金融市场，威胁到实体经济的稳定发展，这不仅反映出美国货币政策、金融监管及金融创新中的巨大漏洞，更使人们对现有国际金融体系有了更深层次的反思。

20世纪70年代布雷顿森林体系解体后，“美元—黄金”本位瓦解，国际货币出现多元化趋势，欧元、日元的重要性上升，但美元仍是当今世界最主要的储备货币和国际金融贸易的主要媒介^［3］，在现行国际货币体系中仍居垄断和霸权地位，有学者将这种以美元为主导的国际货币体系称为“美元本位制”（dollar standard system）。在这种金融体制下，美国维持庞大且不断扩大的贸易逆差，内部过度消费及过度负债直接加剧了美国经济运行的风险，一旦发生危机将连带其他国家为之埋单，造成全球性的经济动荡，尤其是会对一向依靠高出口的新兴市场国家形成严重冲击，这次全球性金融危机就是一次深刻的教训。随着全球经济的发展，以国际货币基金组织（IMF）和世界银行（WB）为代表的国际金融机构，其制度设计和运行与国际经济金融格局变迁的距离日益拉大，导致其在全球经济金融事务中无法发挥充分作用，特别份额和投票权分配不对称^［4］，发展中国家的代表性严重不足，即使中国在2008年成为第一大外汇储备持有国、第二大贸易国、第三大经济体，GDP占全球的6.4%，但在IMF的投票权占比仅为3.66%。因为缺乏透明的份额分配规则，份额分配活动存在严重的政治化倾向，成为成员国特别是主要发达国家政治协商和交易的结果。^［5］决策权分配的不平衡使国际金融机构主要服务于部分发达国家的利益，往往忽视全世界大多数民众的基本需求。新兴市场国家快速崛起，对由少数发达国家把持的国际金融领域的参与意识提升，要求国际经济正义的呼声高涨。

中国作为最大的新兴市场国家，积极支持国际金融体系朝公平、公正、包容、有序的方向改革，努力建立国际经济金融新秩序。2008年11月15日，时任中国国家主席胡锦涛在二十国集团（G20）领导人第一次金融峰会上提出：“国际金融体系改革，应该坚持全面性、均衡性、渐进性、实效性的原则。全面性，就是要总体设计，既要完善国际金融体系、货币体系、金融组织，又要完善国际金融规则和程序，既要反映金融监管的普遍规律和原则，又要考虑不同经济体的发展阶段和特征。均衡性，就是要统筹兼顾，平衡体现各方利益，形成各方更广泛有效参与的决策和管理机制，尤其要体现新兴市场国家和发展中国家利益。渐进性，就是要循序渐进，在保持国际金融市场稳定的前提下，先易后难，分阶段实施，通过持续不断努力最终达到改革目标。实效性，就是要讲求效果，所有改革举措应该有利于维护国际金融稳定、促进世界经济发展，有利于增进世界各国人民福祉。”^［6］胡锦涛同志还郑重提出四项改革举措：一是加强国际金融监管合作，完善国际监管体系，建立评级机构行为准则，加大全球资本流动监测力度，加强对各类金融机构和中介组织的监管，增强金融市场及其产品透明度。二是推动国际金融组织改革，改革国际金融组织决策层产生机制，提高发展中国家在国际金融组织中的代表性和发言权，尽快建立覆盖全球特别是主要国际金融中心的早期预警系统，改善国际金融组织内部治理结构，建立及时高效的危机应对救助机制，提高国际金融组织切实履行职责能力。三是鼓励区域金融合作，增强流动性互助能力，加强区域金融基础设施建设，充分发挥地区资金救助机制作用。四是改善国际货币体系，稳步推进国际货币体系多元化，共同支撑国际货币体系稳定。这是中国就国际金融体系改革目标、原则和措施提出的全面系统主张。(www.xing528.com)

在国际金融危机中，中国作为国际社会负责任的成员，一直积极参与应对金融危机的国际合作，为维护国际金融稳定、促进世界经济发展发挥了积极作用。2009年4月初，胡锦涛在伦敦G20领导人第二次金融峰会上发表题为《携手合作　同舟共济》的讲话，提出进一步推动国际金融体系改革的建议，特别提到国际金融机构应该增强对发展中国家的救助，新增资金应该确保优先用于欠发达国家，IMF应该加强和改善对各方特别是主要储备货币发行经济体宏观经济政策的监督，尤其应该加强对货币发行政策的监督。这些建议不仅反映出国际金融体系改革的关键，而且提出了可供操作的具体方式，进一步明确了国际金融体系改革的路径。为落实推动国际金融体系改革的路线图，中国、俄罗斯、印度、巴西在2009年9月“金砖四国”财长和央行行长会议上表明共同立场，指出份额、股份和投票权的不公平分配等治理问题已严重影响IMF和WB两大机构的合法性，改革的重点应摆在向新兴市场和发展中国家实质性转移份额和股份上。经过协商和讨价还价，在2009年9月召开的G20领导人第三次金融峰会上，各国决定同意减少欧洲国家在IMF和WB中的份额，将新兴市场和发展中国家在IMF中的份额提高至少5%，在WB中的投票权至少增加3%。这次投票权改革后，发达国家在上述两大机构中仍分别拥有52%（IMF）和53%（WB）的份额，继续掌握控制权。就美国而言，其地位并未遭到任何根本意义上的动摇，在IMF仍握有近17%的投票权，也掌握着WB16.36%的投票权。根据IMF和WB章程，除有特别的规定外，所有决议必须获得半数以上投票权才能通过，重大决议则需要获得85%以上投票权，因此美国继续在重大决议上拥有实质否决权。

刚刚拉开序幕的国际金融体系改革是一个循序渐进、不断推进的长期复杂过程，当前虽在国际金融机构代表权调整等方面取得了一定进展，但在众多领域尚处于达成共识阶段，改革目标和路线图的实施仍需要G20国家共同携手努力推动。中国的立场一贯是积极的，中国会继续以负责任的态度，从维护全球经济持续发展及建设和谐世界出发，以协商对话、客观理性的方式，追求建立公平、公正、包容、有序的国际经济金融新秩序。