浦发银行成功推出合同能源管理产品

第四节　案例介绍

案例一：LED路灯改造项目贷款

E公司为广东某节能服务商，系研发、生产、销售以城市亮化为一体的大型半导体照明企业。2010年中标某市所辖区的LED路灯改造项目，该项目标的1500万元，合同期限5年，以节能收益支付工程款。 目前该区每年路灯电费为1000万元，工程设计测算每年的节能率可达60%，按节能率40%保守计算每年节约的电费为400万元。

光大银行上海市分行根据合同为节能服务公司配套提供EMC贷款，授信金额为项目标的的60%，即900万元，借款期限3年，每年还款本金300万及利息。

案例二：余热回收发电项目贷款

F公司为上海某节能服务商，2年前承包国内某大型钢铁厂的余热回收发电项目，目前回报收益可观。随着业务规模不断增大，流动资金压力日益增加。光大银行上海市分行根据F公司及其已有项目的特点，为F公司配套提供EMC贷款（借款金额、期限均可根据其已有的项目制订），F公司将未来项目收益通过质押转让给银行，通过质押或转让方式将未来数年才能实现的收益转化为即时的现金流，极大改善了自身的现金流和财务状况。

合同能源管理融资渠道虽已有多种，但绿色金融产品有待进一步开发。解决融资困难基本上可以从以下几个方面着手：第一，政府要完善政策，研究出台对金融机构支持节能服务公司的直接激励政策，促进商业银行绿色信贷，加强支持节能减排的力度；第二，建立国家或地方政府层面的针对节能服务公司的融资损失分担基金及担保基金，分担银行对合同能源管理项目放贷的风险，为以中小型企业为主的节能服务公司提供信用担保，加大银行对节能服务公司的贷款力度；第三，银行等金融机构要不断开发创新完善金融产品，鼓励担保公司参与并加大对合同能源管理项目的担保，支持合同能源管理；第四，加强节能服务公司自身的融资能力建设，跳出融资只有银行信贷的这一局限认识，了解各种类型融资渠道和方式的特点，架构适应公司、项目本身的融资方案，加强企业自身的服务水平、商业信用及抗风险能力。(www.xing528.com)

案例三：余热回收项目未来收益权质押融资

近期，浦发银行在上海签署了多单合同能源管理未来收益权质押融资项目合同，积极探索金融创新，助推我国低碳经济发展。

位于上海的某大型股份公司的全资子公司是一家节能减排行业余热回收领域的领先企业，近几年发展迅速，同时承接了几个合同能源管理项目。因采购工程设备及原材料时需要全额支付货款，投入很大，占用了公司大量的资金，而已完成的合同能源管理项目收益回收期较长，出现了一定的资金缺口，阻碍了公司迅速开发新业务。由于公司的核心资源为高新技术，无法提供传统的厂房、办公楼等抵押物，在融资上遇到难题。

浦发银行客户经理了解到情况后，及时登门对该公司进行了实地调查。客户经理发现，这是一家初创期的中小科技企业，成长性很好，但是，企业占地面积小，固定资产少。从传统意义上说，该公司融资确实有一定困难。但是，作为我国节能减排领域的领先企业，该公司提供的多项产品已获得国际认证，有着很好的声誉和广阔的市场前景，所处行业是国家政策鼓励的朝阳产业，也属于浦发银行重点支持的行业。浦发银行通过与该公司的深入沟通，针对其实际情况与还款来源，为该公司量身定制了合同能源管理专项产品授信方案，给予短期流动资金贷款授信额度840万元，解决了公司发展资金短缺的燃眉之急。

据介绍，合同能源盘管理未来收益权质押融是浦发银行以“未来实现的收益” 作为质押向企业提供专项贷款。银行按照该项目未来收益的一定比例，提前将该项目未来的收益一次或分次发放给企业。贷款期限视项目的收款期限而定。

目前，浦发银行已完善了针对合同能源管理的专项产品方案，并设立了审批绿色通道和专业风险审批人员。截至2011年2月底，浦发银行共发放合同能源管理未来收益权质押融资4740万元。