组合投资：家庭收益最大化的秘籍

组合投资，让家庭收益最大化

对于低薪家庭来说，储蓄是理财的首选。风险低、方便、灵活、安全，对于低薪家庭来说，可以实现保值。眼下存钱利息低一些，可对普通家庭来说，如果存法科学同样会带来惊喜。

1.有利的储蓄方法

在利率较低的情况下，为了实现储蓄收益的最大化，可以参考以下几种存法：

(1)滚雪球法

当你选择好存储目标和年限后，根据家庭收入情况，以一定金额的现金分月存入，当达到一年、二年或五年时，连本带利整笔转入整存整取三年或五年期存款，以后每五年为一段转存周期，存储年限越长，收益率越高，就像滚雪球一样越滚越大。假如你从现在起坚持每月存入500元，五年后本息合计3万元。这种方法适用于新组建的家庭进行中长期储蓄，如为子女准备教育金、购房资金等。

(2)利加利法

将整笔较大金额的资金一次存入存本取息和分月支取利息，再将利息逐月存储。虽然利息不多，但只要长期积累，“利加利，翻一倍”，仍能带来丰厚回报，切记勿以“利”小而不为。如果你的家庭有一定存款，想为未来生活积累养老金和生活保障费用，那么可以尝试这种方法。

(3)循环存款

也就是每月拿出一笔资金存入一张整存整取存单，存期均为一年，一年就有12张存单；第二年从第一张存单到期开始，连本带息取出再转存一年，这样手中就有12张存单循环往复。一旦急需用钱，便可持当月到期的存单支取，既不减少利息，又可解燃眉之急。这种存法适用于收入比较稳定的工薪家庭积累用于即期消费、休闲、旅游等所需的资金。

(4)混合交叉法

将每月节余的资金分几种方法按一定比例存入，既有利于长期积累，又能方便临时消费需要。假如你每月有1000元的节余资金，可根据你的安排，按5∶3∶2的比例分别存入整存整取、五年期零存整取和一年期零存整取，当达到一定金额后可混合为整存整取存款。数年后，你将有一笔十分可观的资金。如遇急需用钱，可支取其中一种，而不必动用其他部分存款，避免提前支取而损失利息。

除了可以利用储蓄进行组合式理财外，也可以试着将家庭的投资按比例分成几大块进行组合投资。例如，可安排一部分资金用来炒股，股市风云变幻，起伏不定，风险大但收益也大，作为家庭积极型的投资选择，可少量购买一些股票；另一部分可选择投资国债，国债不仅利率高于同期储蓄，而且还可享受免利息税的优惠；再一部分用于银行储蓄，储蓄收益虽然不高，但作为稳健型投资，是普通家庭应付各种紧急支出的必不可少的选择，况且储蓄种类很多，还可根据自己的用钱结构进行储蓄；购买保险也是组合投资不可或缺的一部分，投保未出“险情”时如同储蓄，出了“险情”则受益匪浅。

2.巧用投资组合

要使家庭投资既安全且回报较高，还真不容易，因此巧用组合投资，就显得尤为重要。所谓组合投资，就是把多种投资产品按一定比例搭配组合，使投资风险在组合中化解到最小，以期获得最小风险下最大投资收益。

对于低薪家庭来说，大多数投资者都想有一个持有证券数量不多、无论市场有多大变化都能持有的投资组合。针对这种情况，可以选择合适的基金组合。不过基金虽然风险不是太大收益不是太小，但是选择不当也会造成损失。投资基金可以遵循以下原则：

(1)不要盲目追赶热点(www.xing528.com)

最好不要集中投资于那些市场热点的基金。如果要构建一个高收益且稳定性强的组合，就必须通过努力寻找一些资产分散、拥有丰富经验的管理团队和长期稳定的风险收益配比的核心基金。

(2)购买一站式基金

当然，找到上述可行的核心基金只是迈出第一步，接下来最大的问题就是建立并调整资产组合以适应单个投资者的目标。对那些工作繁忙不能花太多时间于资产投资的人来说，“一站式基金”尤其是有明确目标期限针对性的基金是较好的选择。它相当于提供一个将股票、债券、现金打包的投资品种，可以按照投资者的需求来设定管理期限，在目标期限快到时，基金的投资会更加稳健。

(3)避免不必要的重复

在投资者决定购买的基金名单并根据其资产配置要求构建组合之后，并不是说剩下的事就交给基金经理们了。因为一些基金并未充分披露其所投资的证券，导致许多投资者往往期末才发现自己所持有的基金其实拥有彼此类似的投资组合，这就不能达到开始时设定的分散风险的目的。

如何避免这种不必要的重复呢？投资者要了解各基金所属类别及3年以来的投资风格变化等信息，从而决定其能否在组合中发挥其应有的作用。

(4)采取科学的投资策略

“不要把所有的鸡蛋都放在一个篮子里”是一种投资策略。现在，家庭的投资风险承受能力有限，这就需要掌握一定的投资技巧，合理分配使用资金和准确掌握资金的投向。许多投资者常无计划地拥有不同账户的投资组合，盲目地追求各账户分散化。其实这种策略是不对的，最好将所有的账户看做一个投资组合来管理。减少所持的基金种类数目，保证所有的投资选择都是最好的。

目前，这种新型的家庭理财方式越来越受到人们的青睐，成为家庭理财的新理念。根据风险学原理，把几种风险、获利机会不同的投资进行不同比例的分配，根据一定原则计算出一个风险与获利相对较大的值作为投资的最终决策。

现在各商业银行都调整了自己的市场策略，各家竞相开发家庭理财新品。例如中信实业银行的“理财宝”、光大银行的“阳光卡”、招行的“一卡通”等。这些产品各有特点，都在“一卡多能”上下足了工夫，使人们在理财产品的选择上日趋多元化。同时，组合式投资方式给现代家庭的投资理财观念带来了新的变革，人们越来越认识到单一的投资选择的风险性、局限性都很大，开始慢慢地倾向于组合投资。

具有保险和投资功能的几种投资型保险也相继出台，如太平洋保险公司的万能险、平安保险公司的投资联结险等，这给人们的投保又增加了新的功能和选择。以上几种组合投资既有可能通过股票或债券获取可观收益，使资金具有长期增长潜力，又能依靠银行存款取得稳定的利息收入。

这样即使炒股失败，还有银行储蓄和人寿保险，仍能保持家庭正常的生活，是一种比较合理的组合，不过投资的比例要根据不同的家庭经济情况而定。在选择组合式投资时，理财专家还特别强调，要使投资结构合理，还必须注意所投资理财产品的持有期限和目标的完成期限相结合，不要以短期的投资组合来完成长期的理财目标，也不要以长期的投资组合来完成短期的目标。无论采取何种投资组合模式，储蓄和保险投资都应该是不可或缺的组成部分。

在考虑选择投资方案之前，最好能对有关方面的办法有一定的了解，以便结合自己的需要进行合理优化的投资组合。其实，组合投资就是要为自己打造一个集储蓄、证券、保险等为一体的综合性的组合理财品种。学会理财、学会组合投资，对居民手中的资产最大化是大有裨益的。

(5)降低费用

如果投资者想构建组合以达到自己的目标，就必须尽量控制付出的费用。这不仅指基金的费用率，投资者还应控制自己的交易行为，以减少相关的税费及交易成本支出。