项目一投资估算的重要性与限制

项目一　投资估算

一、概述

建设项目投资估算是在投资决策过程中，依据现有的资料和一定的方法对建设工程的投资数额进行的估计，并在此基础上作出决策。一般投资决策过程可分为项目建议书和可行性研究阶段两个阶段。

可行性研究是基本建设程序的一个重要组成部分，也是进行基本建设的一项重要工作。投资估算是可行性研究报告中的一项重要内容，它是国家选定水利水电建设近期开发项目和批准进行工程初步设计的重要依据，其准确性直接影响到对项目的决策。

投资估算应对建设项目总造价起控制作用。可行性研究报告一经批准，其投资估算就成为该建设项目初步设计概算静态总投资的最高限额，不得任意突破。

1.项目建议书阶段

此阶段的投资估算比较粗略，投资额一般通过与已建类似项目的对比进行估算，其误差率可在±30%左右。

2.可行性研究阶段

在可行性研究结论的基础上，进行全面、详细、深入的技术经济分析论证，评价项目的最佳投资方案，对项目的可行性提出结论性意见，并进行经济效益评价，判断项目的可行性。作出初步投资评价，其误差率一般要标控制在±20%左右。

二、投资估算文件的内容

投资估算文件由编制说明、投资估算表、投资估算附表和附件四部分组成。

1.编制说明

①工程概况：包括河系，兴建地点，对外交通条件，水库淹没耕地及移民人数，工程规模，年发电量，枢纽布置形式，主体建筑工程量，主要材料用量，施工总工期和工程从开工至开始发挥效益工期，施工总工日和高峰人数等。

②投资主要指标：包括工程总投资和静态总投资、从开工至发挥效益静态投资、单位千瓦投资、单位电度投资等。

编制原则和依据：包括编制原则，所使用的定额，人、材、机基础单价的计算依据，各种指标、系数、费率采用依据，移民征地费用的简要说明等。

③主要技术经济指标表。

④估算编制中存在的其他应说明的问题。

2.投资估算表

投资估算表包括投资总估算表、建筑工程估算表、机电设备及安装工程估算表、金属结构设备及安装工程估算表、临时工程估算表、其他费用估算表、分年度投资估算表。

3.投资估算附表

投资估算附表包括主要工程单价汇总表（建筑与安装工程分列）主要材料预算价格汇总表、主要材料工日数量汇总表、施工机械台班费汇总表等。

4.附件

附件内容包括：人工预算单价计算书、主要材料运输费用及预算价格计算表、主要施工机械台时（班）费计算表、建筑安装工程单价综合系数表（建筑与安装工程分列）、工程单价计算表（建筑与安装工程分列）、其他费用计算书、资金流量计算表及计算人工材料设备预算价格和费用的有关文件报价资料等。对于利用外资的工程，要编制利用外资投资估算。其编制方法可按照水利水电工程利用外资概算编制办法或国际招标惯例进行编制。

三、投资估算编制方法

水利水电工程工程可行性研究投资估算与初步设计概算在组成内容、项目划分和费用构成上基本相同，估算也由工程部分、移民和环境两部分费用组成。投资估算编制方法具体编制方法及计算标准如下：

1.工程部分

根据《水利水电工程可行性研究报告编制规程》《水利工程设计概（估）算编制规定》的有关内容，投资估算对初步设计概算编制规定中部分内容进行适当简化、合并或调整。

（1）基础单价

基础单价编制与概算相同。

（2）建筑、安装工程单价

投资估算主要建筑、安装工程单价编制与初设概算单价编制相同。建筑安装工程单价，包括直接工程费、间接费、企业利润和税金四项。

其中直接工程费的确定有两种方式：

一般根据《水利水电建筑概算定额》（以下简称“概算定额”）乘扩大系数进行编制，扩大系数一般取10%。也可以按《水利水电工程投资估算指标》中建筑工程部分的相应指标和该工程的人工、材料、动力燃料预算价格进行计算。

（3）分部工程估算编制

①建筑工程

主体建筑工程、交通工程、房屋建筑工程基本与概算相同。

其他建筑工程可视工程具体情况和规模按主体建筑工程投资的3%～5%计算。(www.xing528.com)

②机电设备及安装工程

主要机电设备及安装工程基本与概算相同。

其他机电设备及安装工程可根据装机规模按占主要机电设备费的百分率或单位千瓦指标计算。其他机电设备及安装工程一般分为辅助机电设备及安装工程、其他机电设备及安装工程。

③金属结构设备及安装工程

编制方法基本与概算相同。

④施工临时工程

编制方法及计算标准基本与概算相同。

⑤独立费用

编制方法及计算标准与概算相同。

2.移民和环境部分

移民和环境部分划分的各级项目执行《水利工程建设征地移民补偿投资概（估）算编制规定》、《水利工程环境保护设计概（估）算编制规定》、《水土保持工程概（估）算编制规定》。

3.分年度投资及资金流量

投资估算由于工作深度仅计算分年度投资而不计算资金流量。

4.预备费、建设期融资利息、静态总投资、总投资

可行性研究投资估算基本预备费率采取10%～12%；项目建议书阶段基本预备费率取15%～18%。

5.估算表格

基本与概算相同。具体详见表9－1～9－5。

表9－1　投资总估算表单位：万元

续表：

表9－2　建筑工程估算表单位：万元

表9－3　临时工程概算表单位：万元

表9－4　独立费用表单位：万元

表9－5　分年度投资表单位：元

6.投资估算与设计概算

由以上内容可以看出，投资估算与设计概算在内容组成、项目划分和费用构成上基本相同，但由于两者处于不同阶段，也有很多不同之处，具体体现在以下几个方面。

（1）编制阶段与作用不同

估算是在决策阶段编制，为投资决策、筹资提供依据。概算是在初步设计阶段编制，确定拟建基本建设项目所需投资，为项目立项、编制年度建设计划提供依据。

（2）编制依据与深度不同

估算的主要依据是估算指标和类似工程的有关资料，如采用概算定额编制估算单价，需考虑10%的扩大系数。概算的主要依据是概算定额或概算指标及相关的文件、法规等。由于估算阶段的设计较初步设计阶段粗略，估算阶段的费率都比概算阶段大。如对于基本预备费，估算采用的费率为10%～12%，概算费率为5%～8%。在一般情况下，概算不得突破估算。