余额宝用户超过8100万，资金规模突破5000亿元

马云也是凡人，也有慌乱成惊弓之鸟的时刻。马云不是永远无所畏惧的，也有正常人的惊与怕。余额宝事件最能够说明。

马云曾表示，阿里巴巴只想做电商，是迫于无奈才出来做支付，做金融，做物流。他也在微博写道：“……赚钱不是我们的目的。我们不是道德模范，但我们确实想在中国做一家不同的企业。我们全心帮小企业，因为我们懂那种痛。”马云一直不遗余力地帮助中小企业，这是他的情结，也是阿里巴巴的商业模式。

多年以来，马云多次对银行隔空喊话，早在2008年，马云就发出“银行不改变，我们就改变银行”的豪言。但是，真正要挑战银行，触动银行的根本利益，还要等到余额宝的到来。

2013年6月13日，阿里巴巴和天弘基金合作的余额宝横空出世，这个其实是基于支付宝沉淀资金的变身产品，一下子威胁到了银行最重要的奶酪乃至命根。因其比银行存款更高的收益率，更快、更灵活、风险更低的购买和赎回安排，让缺乏投资渠道的公众大喜过望，纷纷用“钱”投票，将自己的银行存款“搬家”到余额宝上。2013年年底，余额宝客户已达4303万人，资金规模1853亿元人民币。因余额宝的出现及其引起的以P2P为主的互联网金融浪潮，2013年被称为“互联网金融元年”，各类“宝”遍地开花，货币基金迎来再一次爆发。至2014年2月27日，余额宝用户已超过8100万人，资金规模突破5000亿元人民币。天弘基金一跃成为全球第四大货币基金。

然而，余额宝所募集的资金，有大部分以协议存款的形式又存回了银行，对银行来说，余额宝存入的钱其实就是被余额宝高息截走的钱。余额宝不过是倒了把手，银行却要因此为这些存款支付增倍的利息。不仅如此，余额宝还让存款的运行，脱离了银行的掌控。如果某一天，多家货币基金一窝蜂如此，银行将不堪重负，后果也不堪设想。一时间，影子银行当道盛行。“影子银行”指基金、投资银行、保险公司、债券、结构性投资工具等非银行金融机构，也就是游离于银行监管系统之外的中介体系。

有数据显示，仅余额宝推出当月，就抢走了银行近5000亿元人民币存款。

中国的电信运营商强大无比，但是与中国银行业相比，那就完全是小巫见大巫。做个最简单的比喻，银行业的利润就相当于电信行业的收入规模。也就是说，银行业潜在的能量是电信运营商的数量级高度。而过去十多年，中国互联网最敬畏的潜在对手就是运营商。每一个互联网公司都爱恨交加。但是，谁也不敢明目张胆去挑战。

而今天，马云开始挑战整个传统银行业，而且不是小打小闹，不是农村包围城市，而是直捅银行的心脏——存款。银行业反击的力度当然不会小，继宣布虚拟信用卡、二维码支付被暂停之后，坊间先传出央行正在对限定个人支付账户转账额度征求意见。马云和他的互联网金融一下子遭遇来自以央行为代表的传统金融机构的全面反攻和围剿封杀。

2014年2月，余额宝曾被央视新闻评论人指责为——趴在银行身上的“吸血鬼”，是“金融寄生虫”等。3月，工、农、中、建“四大”国有银行相继下调支付宝支付额度，使通过支付宝购买余额宝的数量骤减。建、工两家银行将每日购买余额宝的额度从50000元降为5000元，中、农两家银行将每日购买余额宝的额度从50000元降为10000元。3月13日，中国银联总裁时文朝在拉卡拉新产品发布会上说：“我最近非常苦恼一件事。中国人民银行批准了250家第三方支付机构。支付机构当中前20家占了90%多的市场份额，这20家机构千方百计地绕过银联进行转接清算，银联的交易量分流得非常明显。中国支付市场可能是全球最浮躁、最喧闹的场所。”同在3月，央行一份关于叫停线下二维码支付和虚拟信用卡的“红头文件”在网络传开。

央行的这一纸文件，让马云立即四面楚歌，不但余额宝受到威胁，而且阿里自己的命根——支付宝也遭遇困境。3月18日，马云在北大演讲中吐槽：“有时候，打败你的不是技术，可能只是一份文件。”3月23日，马云在“来往”中表示：“四大天王联手封杀，支付宝虽败犹荣，虽死犹生，但决定市场胜负的不应该是垄断和权力，而是用户！”(www.xing528.com)

虽然央行强调是“暂停”不是“叫停”，却依然令消费者反感。

人们当然一边倒支持马云，以言语犀利著称的任志强也“炮轰”央行，“央行应监管什么？无论怎么争，都轮不上政府直接干预老百姓口袋里自己的钱如何花。”他认为央行直接限额支付宝，“这也许是改革倒退的典型”。

但是，对于马云来说，现在要图的不是一时的口头之快，而是企业的生死存亡。“世界上没有一个产品的生命周期是永久的。在改革开放的进程中，如果有一款产品能发挥推动历史的作用，即便它的生命周期再短暂，也必将非常光荣”。

4月，美联储主席、经济学家格林斯潘接受采访时表示支持余额宝，“中国把存款利率控制在3%左右，但观察金融市场的利率定价结构不难发现——银行间市场利率在6%左右，如果普通投资者能参与这个市场，而不是把钱存在只有3%利息的银行，投资回报率显然更高。相比之下，人们当然更欢迎6%的回报。”“阿里巴巴所做的事情，实际是利用银行间市场与普通存款利率之间的利差来创造收益。这对中国来说是好事，余额宝将是中国金融体系正常化的第一步。”“余额宝绝不是什么第二个央行。”“余额宝实质上是一种金融中介，把较低的存款利率转化为较高的银行间市场利率。”“但这么做是有限制的，到一定程度就做不下去了。”

好在马云依然是幸运的，刚好遇到了这一届敢于变革和进取的政府。这个大环境无疑成为马云的最佳保护伞。

7月，天弘基金发布《余额宝运行一周年数据报告》。截至2014年6 月30日，余额宝规模升至5741.60亿元人民币，相比一季度，规模稳中有升，仍旧稳居国内最大、全球第4大货币基金的位置。

据《余额宝运行一周年数据报告》显示，余额宝二季末规模达到2013年末的3倍多，和一季末相比，也实现了6%的增长。人均拥有余额宝金额与2013年底的数额相比提升了约17%。在资金规模稳中有升的同时，余额宝用户数也保持了持续增长，二季度用户数一举突破1亿。

由于使用灵活，余额宝一年来保持了旺盛的申购和赎回。数据显示，一年内，余额宝累计申购4.96亿笔，累计赎回8.10亿笔。