金融3.0时代的开启

互联网金融是互联网时代重要的转折点，马云注定要成就互联网金融市场。随着金融互联网化的深入，金融与互联网正在深度结合，金融这种传统业态正在由传统的1.0时代进入互联网金融初步发展的2.0时代，未来随着各种新兴业态的逐步成熟，金融将向3.0时代迈进。

传统的金融时代可以称为金融1.0时代，这时期的金融市场已经比较成熟，有较为健全的投融资体系，但从根本上来说，当前的金融体系还无法实现金融服务的普惠化，无法为实体经济发展注入活力，需要新技术力量、新模式来创新金融服务。虽然经历了一系列改革，但国内中小企业，尤其是小微企业的融资问题始终不能得到合理解决，制约着国内实体经济的发展。传统债权融资体系的放贷标准、风险管理措施与中小企业的发展现状极其不匹配，较高的风险与交易成本使银行业既无能力也无动力为中小企业提供融资。传统股权融资体系下，中小企业又难以满足较高的上市条件，近年来快速发展的天使投资、VC、PE投资部分解决了创新型企业、初步具备上市条件的企业的融资问题，但对于大量传统型小微企业依然缺乏支持能力。另外，金融理财服务的高端化也将大量普通人群排除在专业理财服务之外。

2013年余额宝横空出世，带热了互联网金融产业。当前互联网金融开始冲击传统金融的局面可以称为金融2.0时代，表现为创新元素、创新模式开始出现，P2P、众筹、网络理财等模式开始为市场所关注，新兴平台通过网络直接对接资金供给方与需求方，并尝试通过大数据等新兴技术对融资对象进行评级。同时新兴的网络理财平台也将传统金融机构所忽视的普通收入人群理财需求彻底激发出来。

当然这一时期的金融业态仍有很大的局限性，表现为互联网金融相较于传统金融而言实力仍然太过弱小；风险控制能力有待提升，因用户集中赎回、理财产品集中到期等原因引发的流动性风险、资产质量下降带来的坏账损失等风险都需要有防范应对能力，准备金制度、备付金制度、坏账拨备等都需要建立起来；资产营运能力需要进一步提升，例如P2P企业放贷行为与资金管理如何实现流动性、安全性、盈利性的平衡。(www.xing528.com)

互联网金融平台服务需要进一步完善，商业模式需要进一步完善，以降低用户的使用成本。如P2P平台针对借款人的信用评级体系需要进一步健全，用户数据的获取、存储、分析利用需要加强，互联网融资平台上项目真实性、安全性的评定，以及针对线上项目的线下调研如何更加有效，都是需要进一步解决的问题。

未来金融与互联网深度融合，将催生金融3.0时代，这一时期将以网络融资、网络理财全面成熟为标志，金融行为进一步由线下转移到线上，网络银行、P2P、众筹等模式成熟、完善，资产定价、风险控制等核心元素都可以通过大数据等技术的广泛使用而实现效率大幅提升，融资前的调研、融资审核、融资后的管理都有一套完整、健全、成体系化、行之有效的机制。在金融3.0时代，大量投融资、理财行为通过网络达成，金融行为具有明显的网络化特征。