移动浪潮改变金融服务方式

移动技术让金融服务唾手可得

2008年9月15日，雷曼兄弟公司申请破产，并引发了股市崩盘和公司破产的全球信贷危机。随着信贷乘数效应的反向逆转，全球陷入自20世纪30年代以来最严重的衰退，要想逐渐走出衰退，需要恢复信任并恢复信贷。

信贷推动整体经济发展，它不仅让人们可以在工资不足时应急，还可以用于消费和发展业务。如果没有信贷，你就无法估计未来的资金流，并将它变成当前的投资机会。例如，如果没有房屋贷款，那么人们在存够钱之前就买不了房子，那么住宅市场就会萎缩。如果没有学生贷款，那么高等教育就会萎缩。在这两种情况中，人们可能会失去工作，流通的货币量会减少，而我们将陷入通货紧缩。

停止信贷业务，经济将严重受损。

如果你画一张全球降水量分布图，低降水量数字描述的肯定是极地和热带两侧分布的广阔荒漠（撒哈拉沙漠、卡拉哈里沙漠和澳大利亚的荒漠）。这些区域的分布很规则。

如果你画一张全球信贷分布图，低信贷数字将形成一个非常不规则的轮廓：它们勾勒出第三世界。

第三世界就是一个信贷的沙漠。从全球来看，53%的成年人即246万人没有银行账户。他们处于正规的金融体系之外。在撒哈拉以南非洲地区，最高比率达80%（即3.26亿成年人）。在中东（67%）、拉丁美洲（65%）、东亚（59%）以及东南亚（58%），这个比率也很高。与之形成鲜明对比的是，在高收入国家，只有8%的成年人没有银行账户。在印度，截至2010年3月，拥有信用卡的人数只有1830万。这不过是人口总数的1.5%，约等于0。尽管很不方便，印度大多数人仍使用现金。

当他们需要贷款时，他们依赖于非正规渠道，例如朋友、放债人、店主和房东。一项对13个发展中国家进行的调研显示，穷人向正规渠道（例如银行）借款的金额只占他们资金的6%。印度尼西亚除外，因为它刚启动了一个大规模的小额信贷项目。大部分其他资金来源于非正规的渠道，而且这些借款成本很高。例如，在印度的海得拉巴，非正规借款的平均年利率为57%，这是颇具代表性的。

这就像美国人通过兑换支票得到贷款一样常见。

如果你想在第三世界国家开公司，你需要用你自己的资金，并从朋友那里借款。一项对墨西哥14000家微小企业的调研显示，61%的创始人使用了自己的存款，14%的创始人使用了朋友或者亲属的钱。即使公司正常运转了，正规的贷款还是拿不到。当然，随着公司业务发展，贷款相应地会容易点儿。

额外的资金对于这些小公司来说重要吗？一项在斯里兰卡进行的调研显示，实验者在408家小公司中随机选取样本，并给它们每家100美元。获得资金的公司每月利润增长了38.50～53美元，相当于年资本回报率增长了55%～63%。一项在墨西哥进行的类似的调研发现了更高的回报，每年的增长率为900%～3000%不等。

由于斯里兰卡的银行收取12%～20%的年利率，你会认为它们应该很愿意贷款给小公司。事实上，如果贷款利率能达到20%，创业者就会抢着贷款了，然而事实上只有3%的小公司有公司银行账户。

根本的问题是交易成本。

交易流程的成本太高。银行需要许多信息，诸如借款人的地址、职业、收入、介绍信以及以前还贷的记录。如果银行对一笔100美元的一年期贷款收取20%的利息，它的交易成本不能超过20美元，否则银行就会因为贷款而赔钱。如果银行提高利率，那么违约率就会上升，所以当创业者提出贷款请求时，银行通常会拒绝。(www.xing528.com)

结果，创业者只好用成本更高的方式借款。因此，信贷流动缓慢，甚至在整个经济体系中信贷几乎不流动。第三世界国家的金融推动力并没有到达整个经济体的大部分地区。

小额信贷银行解决了这个问题，但也只是部分地解决。早在18世纪讽刺作家乔纳森·斯威夫特为贫农创立“爱尔兰贷款基金系统”时，小额信贷就已经存在了。在孟加拉，穆罕默德·尤努斯在1983年开办了孟加拉乡村银行，至今贷出80亿美元，并且由于这些杰出贡献，他在2006年荣获诺贝尔和平奖。这些银行提供低利率并能够生存下来，因为它们减少了交易成本并降低了违约率。例如，它们并不要求太多的背景信息。如果借款人及时还贷，它们还会增加贷款额度以奖励他们。

而且它们倾向于贷款给团体，因为团体有还债的社会压力。孟加拉乡村银行的贷款回收率达到98.6%，账户建立时间达到5年或更长的借款人中64%已经摆脱了贫困。但是它们的利润一直很微薄，而尤努斯将这个举措视为慈善活动。

只有当信贷成为纯商业运作的时候，它才能渗透到第三世界国家的方方面面。

手机是推动信贷的一个渠道。例如，平板电脑可以让开设银行账户更方便。这些账户可以包含你所有的金融以及其他记录，于是银行可以了解你的财产状况，并以较低的成本发放贷款。另外，随着银行将流程自动化和简化，它们可以花较少的薪酬雇用普通员工收集客户的信用信息。这样发放贷款的成本将进一步降低。

如果第三世界国家的银行仍然行动迟缓，那么资本充足的第一世界国家就可以通过手机渠道获得商业机会。抛开法律限制，津德尔的商人完全可以在美国银行开户。这样的举措将比大多数外国援助更能造福第三世界国家，这将是持续性和系统化的，而且会激发创业热情。

移动设备还将刺激数字货币的使用。迄今为止，最成功的是肯尼亚的M-Pesa项目（在斯瓦希里语中，“M”指“移动”，“Pesa”指“钱”）。M-Pesa是一个存钱、提款和转账汇款的系统。注册时只需要身份证或护照。也许是由于肯尼亚中央银行的监管要求，M-Pesa不支付利息或者发放贷款，但是它却十分受欢迎。超过3/4的肯尼亚人拥有手机，而在这片有着1000万住户的土地上，到2011年M-Pesa账户的数量达到了1400万。这些账户金额占全国存款的40%，而有些人直接用它购物。

“M-Pesa”已经成为一个动词，比如“我将M-Pesa它”，而它的平均交易额很小，大概是肯尼亚人均消费额的1/70。南非、菲律宾和其他一些第三世界国家都已经出现了移动支付系统，但M-Pesa是最成熟的。

移动技术可以为保险带来类似的好处，即降低交易成本。一个农民可能需要花费1美元购买10美元的旱灾险，但当旱灾发生时，理赔员需要到农场勘查受损程度，保险公司需要在付款前做大量的文书工作。所以，1美元的保险费可能都不抵行政费用。但由于行政成本是固定的（无论保险费是1美元还是1000美元，所需要的行政费用是一样的），保险公司就会将服务转向别处。

但是，移动技术可以缩短这个流程。在肯尼亚的西南部，Kilimo Salama项目（即斯瓦希里语中的“安全农业”）截至2011年已经为22000位农民投了保险。保险公司在饲料商店销售保险，商店店主拍照记录购买这一过程，客户会收到短信通知。不用逐个农场勘查旱灾受损情况，保险公司将每个客户联到附近的计算机控制的气象站。当气象站显示低降雨量的时候，所有相联的农民都会按照雨量的高低自动得到赔偿。农民们不用再申请理赔，而赔付资金会直接进入他们的M-Pesa账户。

交易成本大幅下降。这个项目最大的支出是向每个客户发送的欢迎电子邮件。

随着越来越多的人有了资信可靠度，商品价格将会下降。由于他们能获得更多的保险，因此会有更多优质的业务存活下来。人们将愿意承担更多合理的风险，就像有了天气预报的渔夫们一样。整个社会都会获益。