股市持有策略：洗盘中的机会

第二节　洗盘越凶，涨得越猛——坚定持有，避免震落马下

“洗盘”是股民常见的股市术语，是主力对付散户的主要手段之一，主力洗盘的目的是震落意志不坚定的跟风盘与提高市场所持筹码的平均价格。主力在完整的操盘过程中，除少数短线主力不洗盘外，一般都需要洗盘来完成上述目的。从某些个股的历史走势可以看出，洗盘越厉害，其产生大牛股的可能性就越大。因此，作为普通的散户，需要冷静观察、缜密分析，只要能够识破主力的洗盘“伎俩”，坚定持有，便可以坐享主力拉升股价带来的超额回报。

1.向下打压洗盘

主力在完成建仓和拉升阶段后，积累了不少获利筹码，这批筹码有较强的兑现欲望。向下打压的洗盘方式，在短时间内便可以让股价大幅度下挫，日K线收出中、长阴线，在市场中不断制造出恐慌气氛，从而动摇投资者的持股信心，迫使散户投资者获小利甚至不获利就仓皇出局。

此种洗盘方式一般适用于基本面一般但涨幅较大的个股。

2.边拉边洗

如果大盘趋势向好，发动行情的时间比较紧迫，主力则会采用边拉边洗的方式洗盘，即把洗盘和拉升的过程融为一体。主力在拉高股价一定程度之后，便着手进行一定幅度的打压，不断地调整筹码比例和股价高低，并且将这一手法反复使用，让不明就里的散户投资者摸不着头脑。这种洗盘方式反映在K线图上，就是股价的低点不断地抬高，在起起落落间冲破一个又一个阻力位，呈现出振荡上扬的趋势。主力经过数次的边拉边洗，将短线投资者和意志不坚定者清理出局，达到洗盘的目的。

青岛双星（000599）的股价经过2010年4月到6月的急速下跌后，主力已筹集足够的筹码，配合大盘指数企稳上升后，该股股价从7月初至11月中旬呈现为上升通道，期间主力通过1至2个交易日股价下跌来进行了局部的洗盘行为。如图10-3所示。

图10-3　复权后青岛双星日K线图

3.跌停板洗盘

主力前期已收集了市场中大量筹码，利用手中的资源，让股价以跌停板的方式突破前期关键平台跳空向下，制造市场的恐慌气氛。散户投资者看到股价跌停，唯恐跌停之后还有跌停，跌跌不休，步入下行通道，于是以跌停板价抛出筹码。当市场杀跌行为在一定程度不增加时，主力迅速取消卖单而吃掉散户的杀跌停板的卖单，同时股价开始回升拉高。

4.大阴K线洗盘

股价较前一日以跳空高开接近涨停板开盘，且开盘集合竞价成交量巨大，随后大手笔卖单杀出，股价开始不断向下走弱。此时，市场中缺乏信心的投资者唯恐股价再下跌而不惜低价出售筹码，主力全盘吸收。这样，股价整日连续振荡下行后，最终收出一根几乎没有下影线的高开大阴K线。有时，主力连续多日采用这种方式洗盘，在走势图中形成串阴洗盘。

此种洗盘方式的时间不会很长，通常发生在股价高档无量而低档接盘很强的市场中。(www.xing528.com)

2010年12月28日，曙光股份（600303）止跌反弹，股价大幅上涨，步入上行通道。2011年1月24日，该股较前一个交易日高开9%，而后一反常态不断下跌，1月25日又跳空低开。散户投资者看到日K线如此急速下跌，便纷纷出逃。1月26日，该股经由一根倒锤线再次启动了涨势，直至2011年3月9日的高点11.65元。如图10-4所示。

图10-4　复权后的曙光股份日K线图

以上几种是常见的主力洗盘方法，有时主力还会利用巨阴破位、形态上的圆弧顶、双顶、利空消息、小道传闻等来完成洗盘。洗盘是主力坐庄过程中的重要环节，能够识别主力意图的投资者完全可以在主力洗盘时趋利避害。在股价出现一定涨幅之后先行退出，然后精确地捕捉洗盘结束点及时介入，享受主力快速拉抬股价时的乐趣，达到买入即涨的效果。一般来说，洗盘结束时有以下几种信号：

1.下降通道扭转

有些主力洗盘时采用小幅盘跌的方式，在大盘不断创新高的过程中该股却一直收阴，构筑出一条平缓的下降通道，股价在通道内慢慢下滑，直到某个交易日收出一根阳线，股价下滑的势头被扭转，慢慢站稳脚跟，表明洗盘已近尾声。

2.缩量之后再放量

部分主力洗盘时将股价控制在相对狭窄的区域内反复震荡整理，放任股价随波逐流，成交量跟前期相比明显萎缩。如果在主力持续洗盘的过程中，成交量始终无法有效缩小，这就是主力出逃的信号。某天成交量突然重新放大，表明沉睡的主力已经开始苏醒，股价进入主升道的概率较大，投资者此时可以选择跟进，反之则必须谨慎小心。

3.放量不跌

所谓放量不跌是指某一只股票虽然买入量较小、卖出量较大，但股价却始终不下跌的现象。这时，如果仔细观察移动平均线的话，就会发现股价距离30日均线或者60日均线非常接近，而其他短期均线如5日、10日、20日均线呈现黏合状态，这种现象说明该股票处于主力收集后期或拉升初期，大量的卖盘是主力为低价收集筹码而设置的上压盘，或者是拉升初期大量涌出的零散抛盘，股价不下跌是由主力的隐性买盘造成的。

洗盘是主力坐庄过程中的重要环节，能够识别主力意图的投资者可以在主力洗盘时先行退出，等待洗盘结束再大举介入。这样既能规避股价的下跌风险，同时持筹成本也比较便宜。洗盘结束之后，股价将会开始新一轮拉升，投资者就可以跟庄套利，其中关键是要把握好主力的洗盘结束点。

擒牛要点

1.主力的洗盘“伎俩”大体包括横盘震荡洗盘、向下打压洗盘、边拉边洗、跌停板洗盘、大阴K线洗盘，等等。

2.投资者应冷静观察、缜密分析主力的操作，从而识破主力的洗盘“伎俩”，坚定持有股票，静待股价的拉升。